最坏时光或已过去 风能十二五规划即将出台 9股机会凸显

　　在周五召开的第六届中国新能源国际高峰论坛上，中国国家能源局新能源和可再生能源司副司长梁志鹏表示，风电和太阳能发电等“十二五”规划已编制完毕正等候审批。规划2015年时风电并网装机达到1亿千瓦，当年发电量达到1900亿千瓦时，光伏并网装机达到1500万千瓦。“十二五“期间中国要建立和实施可再生能源配额制以促进其发展，希望2015年后多数可再生能源具备经济竞争力。

　　在此次论坛上，国家电力监管委员会输电监管部副主任陈涛也表示，电监会将采取措施推动可再生能源发电全额保障收购。据了解，为推动可再生能源发电全额保障性收购，电监会先后发布了《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》、《可再生能源电量收购和电价政策执行情况监管报告》和《风电、光伏发电情况监管报告》。但陈涛表示，我国可再生能源发电全额保障性收购面临着发电项目接入电网、发电调度运行以及发电费用结算等方面存在问题。

　　有分析人士认为，这些政策对处于苦苦支撑之中的风电行业带来一线曙光，未来风电行业整机和零部件的基本面或有改观。

　　风电并网困境有望缓解

　　去年以来，由于欧债危机等因素影响，可再生能源领域的国际市场受到严重影响。尽管国内对这一领域的政策支持力度很大，但对风电行业来说，由于风电并网问题没有得到彻底解决，尽管中国2010年就已经成长为世界最大的风电装机国，但一直无法成为最大的风电利用国。

　　我国部分地区发电项目的规划建设与接网工程规划建设不协调，发电工程与配套电网工程核准及建设周期不匹配，给可再生能源及时并网和消纳带来困难。例如陕西榆林等地位风电、光伏电站开发的重点地区，但当地电网容量有限，难以适应百万千瓦级别的可再生能源接入。中国可再生能源学会风能专业委员会发布的统计数据称，2011年全国约有100亿千瓦时风电电量被限发，创造历史最高值。根据电监会的统计，2011年我国部分省市风电弃风达20%左右，“三北”(东北、华北和西北)一些风资源丰富的地区或超过30%，直接经济损失达近百亿元，如此高比例的弃风限电，更凸显出电网滞后在中国风电发展过程中的阻碍作用。

　　而据梁志鹏介绍，再生能源配额制，简单的讲，就是将按各地电力的总消费量来规定可再生能源比例，并以此为标准进行考核。这一政策的实施，将改变以前没有奖惩使电网没有动力去接纳风电的状况，风电并网困境有望缓解。

　　两信号预示最坏时光或已过去

　　回溯到二月底，国家能源局以“特急”文件下发的《风电功率预报与电网协调运行实施细则》，指出电网调度机构应充分应用风电功率预报结果，综合考虑系统负荷预测，结合电网和电厂的运行工况，最大限度地保障风电全额消纳。而近期有两个市场信号预示风电行业最坏的时光或已过去。一是康达新材获准上市。作为风电叶片用环氧树脂结构胶龙头企业，康达新材是风电业遭遇寒流后，唯一主业与风电相关的个股。第二是风电行业主要品种之一银星能源昨晚公告一季度业绩预增130%左右，并与北京恒能能源投资有限公司签署了合作开发内蒙古商都县长胜梁一期49.5MW风电项目的框架协议。

　　结合可再生能源配额的政策利好，长城证券认为未来风电行业整机和零部件尽管基本面很难更坏。从个股机会来看，长城证券看好并网环节，建议关注风电接入设备以及风场功率预测系统相关标的，包括国电南瑞、思源电气、荣信股份等。

　　风电行业主要个股

　　金风科技 002202 国内最大风力发电机组整机制造商之一

　　华锐风电 601558 全球最大风电上市公司之一

　　湘电股份 600416 具备60万千瓦永磁同步风力发电机的生产能力

　　东方电气 600875 市场占有率全国第二位；风机是以1.5MW为主

　　银星能源 000862 1MW风机进入均衡批量生产

　　天马股份 002122 四大风轴生产商之一

　　方圆支承 002147 回转支承产品的产销量与市场份额均排名国内第二

　　泰胜风能 300129 专业提供风机塔架，高端塔架市场占有率达60%

　　天顺风能 002531 就风力发电塔架与丹麦Vestas签署合作框架协议