今日六大牛股值得长远看好！

　　海南海药：将迎来发展机遇

　　海南海药主要从事中西成药、精细化工产品、化学原料药、保健品及与医药工业相配套的进出口贸易。公司是国内抗肿瘤药紫杉醇注射液及头孢西丁钠注射剂的首仿制药企业。主导产品特素(紫杉醇注射液)是治疗卵巢癌、乳腺癌、肺癌、鼻咽癌等实体肿瘤的一线用药。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.60元、0.73元、0.96元，对应动态市盈率为43倍、36倍、27倍；当前共有2位分析师跟踪，2位给予"买入"评级，综合评级系数2.00。

　　公司是中国医药产业领域中的常青树，也是发展中的现代化高新技术企业。现有省级技术中心、研发中心、测试中心和筹建中的制药业生产力促进中心，具备各类先进的研究分析设备和成熟的技术队伍。

　　制药业务下半年有望改善：华泰联合证券认为，上半年公司制药业务收入增长低于预期，下半年随着各地招投标结果陆续公布及实施，制药业务有望厚积薄发。首先招投标情况显著改善，但各地医院采用新中标企业品种需要一段时间，致使招投标改善对公司业绩影响滞后。其次，抗生素降价及限制使用，使抗生素行业处于变革之中，公司抗生素结构发生变化，核心品种头孢西丁和头孢唑肟保持较高增长，其他品种则出现下降，呈现出抗生素制剂收入增长22.58%、毛利率提高1.82%至30.68%。

　　人工耳蜗蓝海起航：华泰联合证券测算20-60岁成人重度语后耳聋患者约有50万人，按照5-6万元保守价格测算，市场规模约为251-312亿元。即使力声特1万套募投产能达产，成人语后重度耳聋人工耳蜗仍然具有足够大的市场空间。华泰联合证券维持人工耳蜗2011-2013年800、2000和4000套的销量预测，每股收益贡献分别为0.06元、0.21元和0.36元。

　　完备产业链，迎接抗生素产业变革：华泰联合证券认为，在招投标降价及抗生素规范使用的背景下，成本控制能力及抗生素的品种选择至关重要。公司为头孢西丁和头孢唑肟主要生产企业，一方面中标情况显著改善，将迎来发展机遇；另一方面，募投头孢中间体项目将完善公司产业链，更具成本优势。公司有望从抗生素产业变革中脱颖而出。

　　申银万国最后表示，预计公司2011-13年全面摊薄每股收益为0.69、0.55、0.70元(2011年考虑房地产收益与政府补贴)。看好人工耳蜗巨大市场空间，公司市值不高，有好产品从而市值有良好上升空间，维持"增持"评级。

　　风险提示：人工耳蜗推广进度低于预期；抗生素使用管理新政如果出台，公司抗生素业务受政策影响可能低于预期。(今日投资)