节后最具爆发力六牛股(12.30)

　　尤洛卡(300099)：转型军工多点布局投资价值有较大提升空间

　　公司成功收购师凯科技，顺利转型军工行业

　　公司收购师凯科技，成功转型军工行业。师凯科技主要从事军工武器装备中光电技术的研制，主要产品为对移动目标进行精准打击的制导系统，已经定型并列装，盈利能力较强，目前订单饱满，新一代产品正在研发。2016至2018年业绩承诺分别为6000万、7300万和8600万，并表后将显著增厚公司业绩。

　　此外，2016年初公司公告拟在西安合资设立2亿元军民融合产业创业投资基金，预计未来将继续加快军工行业的相关布局。

　　转型轨道交通信息化，打造新的利润增长点

　　铁路WIFI市场开启，市场容量或达数十亿。富华宇祺以轨道交通信息化为切入点成功的进行了业务转型，除了作为普通列车wifi供应商，公司高铁wifi也已经研发成功并已经在高铁上试用，未来高铁、城市轨道交通领域将陆续贡献收入。富华宇祺2016年以来产品推广较为成功，在铁路通讯和矿山通讯领域均有较大订单。我们认为该公司已经逐步走入快速发展轨道，未来将成为上市公司的重要增长点。

　　煤矿安全行业龙头，产品转型助力业绩增长大幅改观自2011年以来，受到煤矿安全生产监控行业整体不景气影响，公司经营业绩持续下滑，这一趋势在2105开始逐步改观。2016年上半年业绩预告扭亏为盈，业绩拐点显现，三季报虽然仍亏损，但亏损数额较小。我们认为，公司盈利好转的主要原因在于下游煤炭行业基本见底，未来景气指数和煤炭价格有望继续好转或相对稳定，企业盈利能力有望获得边际改善。

　　同时公司也在实施产品转型，提高盈利能力。公司将以矿用单轨吊为突破口，研发生产矿井运输机车系统，通过深耕传统煤炭行业，切入矿山辅助运输领域。目前公司的相关产品已经定型，未来有望借助产品的价格和服务优势，迅速占领市场，逐步实现进口替代。

　　估值及投资建议

　　预计公司2016-2018年归母净利润分别为0.3亿、1.16亿和1.56亿元，EPS为0.05、0.18和0.24元，当前股价对应PE为189x、49x和37x。公司目前市值小，军工及铁路通讯业务空间较大，给予公司“推荐”评级。(银河证券)

　　新开普(300248)：大股东减持靴子落地股权结构优化

　　公司12月28、29日连续发生大宗交易，其中28日成交数量合计1267万股，成交均价26元；29日成交数量合计263万股，成交均价26元。公司曾于12月22日公告实际控制人及其一致行动人拟减持合计不超过1530万股公司股份，占总股本4.71%。

　　主要观点：

　　1.减持迅速落地，有助于稳定市场预期、优化股权结构本次公司实际控制人及一致行动人的减持计划从公告到实际完成仅耗时一周，“靴子”迅速落地有助于稳定市场预期，减少长时间减持对公司股价的压力；同时采用大宗交易方式减持也可最大限度的减少对二级市场的股价冲击。本次减持前，公司实际控制人及其一致行动人合计直接持有公司股份1.75亿股，占比达到53.8%。

　　我们认为本次减持后，非但实际控制人地位不受影响，且有利于优化公司股权结构，为公司发展注入新动力。

　　2.校园金融+职业教育，为公司插上高速发展的翅膀公司于2014年推出的玩校APP，截至2016年6月已接入高校550余所，覆盖用户600余万人。以此为基础公司将校园金融和职业教育作为业务的两个重要发展方向，目前已经尝试在玩校APP上推广电子支付业务，包括在部分院校开展四六级缴费、医保缴费，以及校园卡充值等业务。公司搭建的人才服务平台，可以同时服务应届生以及用人企业，实现精准匹配。公司11月底新近完成3.14亿元的定向增发，资金将主要用于高校移动互联平台项目以及职业教育产业基地建设。

　　结论：

　　维持“强烈推荐”评级。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.22/0.28/0.40元，目前对应2017年100倍PE。公司在校园信息化领域的优势明显，借此推进校园金融及职业教育作为未来战略方向。定增完成以及大股东减持完毕预示公司后续业务发展有望加速，维持强烈推荐评级。

　　风险提示：公司校园金融及职业教育新业务开展不达预期(东兴证券)