下周最具爆发力六牛股(12.24)(3)

　　理工环科(002322)点评：董事长增持不超500万股土壤治理新星冉冉升起

　　投资要点

　　事件：1）实际控制人之一周方洁拟在未来3个月增持不超500万股，不低于300万股。今日已经增持138万股，均价22.47元/股。2）实际控制人之一周方洁在12月中旬质押725万股的基础之上，今日再质押250万股。对此，我们点评如下：

　　点评

　　董事长现价增持不超500万股，看好公司发展前景，有利二级市场股东。公司晚间公告董事长拟在未来3月增持不超500万股（目前已经增持138万股，均价22.47元/股），核心目的看好公司在土壤、水质监测以及电力造价领域发展前景。这将极大提升投资者信心，有利二级市场股东。

　　湖南碧蓝：土壤治理领域的一匹黑马。a）行业层面，我们在2017年度策略《浪奔浪涌，变重求进》中重点推荐土壤治理产业，核心观点认为“土十条”政策推动土壤治理千亿细分需求密集爆发，前期的产业调研也验证了我们的判断。

　　而理工恰好处于这样一个好跑道上。B）土壤业务有望超市场预期。理工环科3.6亿现金收购湖南碧蓝100%股权，切入土壤治理万亿蓝海。收购模式上，公司采取“首付15%、剩余85%用于标的股东购买理工二级市场股票”模式，土壤标的股东当前持股成本21.50元/股。标的承诺16-19年利润3280、4198、5374、6879万元。但我们认为天时（行业需求爆发）、地利（上市公司区域资源支持）、人和（标的有动力——收购条款中约定如果标的16-17年完成16-19年业绩承诺累计总量的80%，15%左右股票提前解锁。），业绩大概率超预期。

　　尚洋环科：台州模式助力水质监测市场拓展，监测行业新龙头。1）政府购买服务模式转变之下，台州模式优势得到充分印证：16年3月公司公告尚洋环科预中标台州市100个点位水质监测7年的有效数据（台州模式），总金额1.01亿元——由公司提供投资、设计、建设、运行和维护的一站式服务，以有偿的方式向政府提供环境数据。在环境监测领域，政府逐步由设备采购转向数据服务采购。台州模式正契合这一点，五大优势（即省心、省力、省事、省钱、项目建设快）得到充分印证。《“十三五”国家地表水环境质量监测网设置方案》

　　推动水质监测市场极速扩容，“台州模式”有助于尚洋环科异地拓展水质监测运维项目。2）大单密集持续落地：15年10月中标1.35亿北京大气监测订；16年3月公司公告尚洋环科预中标台州市100个点位水质监测7年的有效数据（台州模式），总金额1.01亿元；16年8月相继中标张家港市环境监测站地表水水质自动监测系统（金额1380万元）、绍兴市地表水监测项目（金额2400万元）等。

　　博微新技术：电力信息化产品专家。博微新技术主要从事电力工程造价软件、项目管理系统开发。2015年电力信息化市场投资规模398亿元。公司博微新技术与两大电网公司、五大发电集团等建立了密切合作关系，电力造价软件市场占有率接近四成。15——17年盈利承诺达到为1.08、1.30、1.56亿。

　　投资建议：维持增持评级。预计公司现有业务16年实现净利润1.9亿，考虑并购湖南碧蓝，16年备考净利润将达到2.2亿，17年备考业绩有望达3-3.5亿。目前公司市值91亿元。我们强烈看好公司在土壤修复这一千亿蓝海中奋发前行，成为这一领域的新龙头。维持增持评级！

　　风险提示：水环境治理低于预期、土壤市场拓展低于预期（兴业证券）

　　汉鼎宇佑(300300)：获得BIGFACE优质IP资源泛娱乐布局更上一层楼

　　公司动态：

　　公司始终坚持“产业+金融+互联网”的核心发展战略，努力搭建以创新金融和智慧互联为核心助推力的泛娱乐产业集团。公司利用大数据方面也取得显著进展，通过智慧城市市民卡、极光推动等资源获取大量数据，从而为公司线上线下生态体系提供强大的支持。2016年6月，公司斥资1020万美元对拥有“极光推送”核心产品的深圳市和讯华谷信息技术公司进行投资。极光推送拥有这家公司拥有7亿台安卓手机大数据用户，能够对用户进行100多种标签的分类。通过投资极光推送，不仅能实现优质内容的被动精准推送，还能根据用户的诉求进行主动的迎合和内容打造，从而让泛娱乐生态“资源+内容+场景”融合。

　　我们看好公司所打造的泛娱乐生态体系，以及下一步对优质IP资源的整合与开发，预计公司16-18年每股净利润为0.13元、0.41元和0.46元，对应PE为176.24倍、54.70倍和48.49倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：新业务风险性、定增进程缓慢等。（东北证券）