今日机构强推买入 六股极度低估(12.6)

　　张家界：募资转型休闲度假景区

　　我们看好张家界(000430)得天独厚的优质旅游资源,并且公司还将长期受益于消费升级及交通改善,核心业务景气度将持续。暂不考虑大庸古城项目以及资产注入预期,预计公司2016-18 年实现EPS 将分别为0.31、0.35 和0.39 元/股。参考行业内可比公司市盈率,给予公司35-45 倍估值。结合盈利预测,对应股票价格应在10.85-13.95 元之间,给予公司“增持”的投资评级。渤海证券

　　西部牧业：原奶筑底回升带来业绩反转

　　盈利预测与投资建议:预计2016-2018年公司收入复合增速达22%,归母净利润复合增速达58%,随着原奶价格的企稳回升,公司业绩弹性将会凸显。首次覆盖,给予“买入”评级。西南证券

　　赣锋锂业：携手国际锂业远景布局全球锂资源开发

　　与加拿大国际锂业不仅仅是资源勘探伙伴,更对其持股18.6%。(1)本次从TNR 购买200 万股后,公司对国际锂业的持股比例小幅提升至18.06%(对应约1543 万股),标的控股股东TNR 方面持股比例为18.73%(对应1600 万股)。(2)根据披露,本次收购价格为每股0.153 加元,相当于在2016 年11 月22 日前30 天平均交易价格-每股0.17 加元的基础上给予10%折扣。

　　阿根廷Mariana 卤水矿、爱尔兰Avalonia 硬岩锂为国际锂业-赣锋锂业两大重点合作勘探项目。(1)国际锂业主营锂及稀有金属的勘探和开发, 旗下拥有阿根廷Mariana 锂-钾卤水矿(赣锋项目持股80%、国际锂业持股20%)、爱尔兰Avalonia 锂矿(赣锋项目持股55%、国际锂业持股45%)以及位于加拿大的Mavis/Raleigh 和Forgan 硬岩锂项目。(2) 作为两大重点项目,阿根廷Marian 项目2016-2017 年的勘探预算约1500 万美元,爱尔兰Avalonia 年均勘探预算约100 万美元;两个项目目前均处于前期勘探阶段,但取样数据暗示一定的深度勘探价值。 近有澳矿,远有盐湖;公司持股国际锂业的战略意义在于建立南美富锂盐湖开发的桥头堡,布局潜在资源。(1)南美盐滩蕴藏丰富的锂-钾-硼资源,据USGS 统计,智利、阿根廷两国的锂储量全球占比高达68%, 同属锂三角地区的玻利维亚也具备丰厚的找矿前景。(2)我们判断,考虑到开发周期、投资规模及供应链特征,2016-2019 年无疑是澳大利亚、加拿大等地全球优质新兴矿石项目产能投放的“历史机遇期”;但更长期来看,2019-2020 年之后,预计拥有低成本的南美新兴盐湖将逐步迎来产能投放期;因此,公司在全力推进澳矿Mt Marion 的基础上,涉足南美盐湖的勘探无疑有利于打造长期“资源梯队”,丰富原料来源。

　　维持公司“增持”评级,预计2016-2018 年eps 分别为0.92 元、1.35 元、1.70 元。长江证券

　　国电南瑞：资产注入成就千亿市值

　　资产注入指日可待,有望增厚公司业绩。2016年底到了南瑞集团承诺的期限,以业务整合、股权转让、资产注入等方式解决普瑞特高压、中电普瑞、南瑞继保与公司之间存在的同业竞争问题。资产注入有望成就公司的干亿市值之路。

　　盈利预测:预测公司2016-2018每股收益分别为0.64元、0.72元、0.78元。

　　考虑到要注入的资产质地优良,资产注入后,公司净利润可能翻番,所以给予公司明年32倍估值,2017年目标价为20.48元。中投证券

　　海鸥卫浴：“卫浴+智能家居”双轮驱动

　　积极推动智能家居发展,向节能领域迈进。子公司珠海爱迪生在新三板挂牌,在智能家居领域技术储备雄厚,除温控系统外,未来将在安防,老人看护,智能门锁等领域大力发展,借助家装渠道逐步推出新产品,实现双主业齐发展。

　　投资建议:我们预计,公司16-18年EPS分别为0.18、0.28和0.46元,对应PE分别为67.15、42.64、26.31倍,给予“推荐”评级。中投证券

　　安控科技：智慧产业布局又进一步

　　我国油井数字化程度持续提升的需求以及与油气设备领域客户的有效协同将进一步促进公司传统油气设备及油服业务的稳健增长,从而形成公司业绩保障的基石。公司上市之后大力开展在智慧粮库、智慧城市、智慧环保、智慧水务等领域的布局,将自动化领域的传统优势拓展到更多的行业应用并取得了良好成效,2016年中期已贡献公司30%的收入来源。传统粮库数字化改造的需求给公司带来进入一个超百亿市场空间的新领域的契机,同时公司在自动化领域的优势和经验在包括智慧水务、智慧城市等领域也独具稀缺价值,是公司有望实现高增长的重要基础。公司计划未来三年实现非油气领域的收入和利润超过油气领域,打造业绩增长的新引擎。

　　我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为1.22亿元、1.76亿元、2.43亿元,对应EPS 分别为0.21元、0.30元、0.42元, 6个月目标价14.00元,维持“买入”评级。光大证券