今日机构强推买入 六股极度低估（8.24）

　　岭南园林：PPP助力主业高增长 文旅板块雏形已现

　　公司业绩高增长，积极参与 PPP 享受政策红利，同时公司“二次创业”转型文旅，战略清晰，执行力超强，后续转型布局有望超预期，我们预计 16、 17 年公司 EPS 分别为 0.64、 0.97 元/股，对应 PE 分别为 44.2、 29.5 倍，维持“强烈推荐-A”评级。招商证券

　　棕榈股份：营收和净利增速均下滑 Q3业绩有望大幅好转

　　公司在稳固传统地产园林业务的同时， 通过 PPP/EPC 拓展市政业务； 转型生态城镇，并积极收购，完善生态城镇内容端布局。 预计 16、 17 EPS 为 0.20 与 0.25元，对应 PE 为 57.2 与 44.7 倍， 维持“强烈推荐-A”评级。招商证券

　　天顺风能：业绩高增长 新业务逐步进入收获期

　　股权投资继续布局，部分项目进入收获期： 公司围绕节能环保、新材料、高端制造和金融服务等新兴产业持续开展投资布局， 2015 年，公司已完成多个对外投资项目，投资金额 2.13 亿元。其中科创新源、中泰模具等有 IPO 上市预期，股权投资进入收获期。

　　投资建议及目标价： 目标价位 9.2 元， 维持审慎推荐-A 评级。招商证券

　　华西股份：金控平台战略起始之年 可供出售资产浮赢巨大

　　8月出售东海证券股权获得税后投资收益 4.55 亿，江苏银行和华泰证券持股账面浮赢巨大。 公司 8 月份两次发布公告， 协议约定将持有的东海证券 4000万和 6000 万股股份转让给浙江华超和杭州煜隆。两次转让总价为 10.05 亿元，税后投资收益约 4.55 亿元，是 2015 年公司净利润的 5.3 倍。此外，公司还持有江苏银行 2.39%股权，目前市值 36 亿（初始投资成本仅 3 亿）；持有华泰证券 0.43%股权，目前市值 5.9 亿（初始投资成本 1800 万），未来若减持退出可获得巨大的投资收益。

　　稠州银行收购和定增工作有序进行，完善金控布局。 公司此前公告拟认购稠州银行定增 3.26 亿股（占比 9.62%），认购完成后为第一大股东。此次收购将优化华西股份财务状况，大幅提升公司业绩。同时，稠州银行符合华西股份转型金控平台的战略目标，发挥协同效应，公司将借助银行的募资能力以及牌照价值，完成由单纯的资产管理端构建向资金资产协同发展阶段的跨越。招商证券

　　航天长峰：经营业绩快速增长 军品业务持续看好

　　公司经营业绩快速增长，安保科技、医疗器械、电子信息三大主营业务齐头并进；安保科技聚焦公安系统应用，医疗业务领域加快形成具备完整产业链医院手术室整体解决方案和关键设备提供能力，民品竞争力不断提升；红外成像技术继续保持业内竞争优势，受益于国内防空武器需求增长，红外成像设备销量有望持续增长，公司军品业务持续看好；作为旗下唯一上市公司，二院军用红外设备（25 所）、安保科技（206 所）、专用计算机（706 所）等关联资产有望成为公司优先注入标的。因此，从中长期来看，公司仍具备较强可持续盈利能力。我们预计公司2016 年-2018 年营业收入分别为11.01亿元、12.62 亿元和14.48 亿元，每股收益分别为0.12 元、0.14 元和0.16 元，对应PE 分别为272、226和201，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。东兴证券

　　欧菲光：指纹识别爆发推动业绩增长 双轮驱动前景更光明

　　智能汽车布局全面、蓝图清晰，看好盈利反转。公司基于智能车联子公司，先后合并参股华东汽电、北汽新能源等公司，成立ADAS、车载娱乐导航等团队，在硬件基础、算法资源、整车合作等领域布局全面。未来将实现以摄像头、毫米波雷达等硬实力开辟的下游客户群体持续导入ADAS、车联网算法等软实力，全面覆盖汽车电子、智能驾驶、车联网，预计下半年将有产品送样。汽车电子子公司上半年前期建设投入费用数额较大，我们看好下半年优秀产品问世，以及来年汽车电子实现业绩大反转，成为公司第二大成长驱动事业群。

　　公司前三季度增速乐观，今年有望成为新征程的起点。因此我们维持对公司的推荐评级，预计16-18 年EPS 为0.93、1.38、2.11 元。长江证券