今日机构强推买入 六股极度低估（8.22）

　　中国联通：业绩环比改善 持续向好可期

　　公司自年初以来，各项业务出现环比向好，同时公司积极开拓新领域开发新产品以应对市场竞争，此外再加上国企改革和政策利好倾斜等因素，我们认为公司将发生持续的边际变化向好，投资价值可期。 给予公司“强烈推荐”评级。预计 16-18 年 EPS 为 0.18、 0.20 和 0.21 元，对应 16-18年的 PE 分别为 23x、 21x 和 20x。给予 16 年 30 倍 PE，目标价 5.4。中投证券

　　格力电器：盈利能力持续提升 多元化打开成长空间

　　涉足新能源汽车，打开成长新空间：公司拟以15.57 元/股价格向珠海银隆股东增发8.35 亿股收购其100%股权，同时向包括格力集团、公司员工持股计划以及原有银隆股东等投资者增发6.42 亿股，募集100亿元配套资金用于珠海银隆项目建设；此次收购一方面有助于格力基于新能源汽车业务实现收入规模快速增长，另一方面也有助于其完善对家庭能源管理系统的深度布局，此外还将实现员工利益的深度绑定。

　　开启成长新篇章，维持“买入”评级：站在当前时点，格力渠道去库存已步入尾声，公司有望渐回稳健成长，暂不考虑增发摊薄及收购影响，预计16、17 年EPS 分别为2.39、2.69 元，对应当前股价PE 为7.42 及6.58 倍，整体估值处较低水平且复牌后修复预期强烈，且从股息率角度来看，我们认为公司股息率回到5%左右或为合理水平，据此测算公司合理估值应在12 倍左右，复牌后建议重点关注并适时买入。长江证券

　　通化东宝：业绩增长较快 慢病管理稳步推进

　　深耕糖尿病用药，三代胰岛素进展顺利：公司甘精胰岛素预计于2016年下半年完成临床研究并申报生产；门冬胰岛素预计于2017 年上半年报产；赖脯胰岛素预计明年上半年申请临床；地特胰岛素处于CDE 技术审评过程。其他产品中，利拉鲁肽拟于预计2017 年上半年申报临床，厦门特宝干扰素慢性丙型肝炎适应症已申请生产，慢性乙型肝炎适应症准备报产。

　　维持“买入”评级：公司正在由胰岛素龙头升级为我国领先的糖尿病综合解决方案提供商，基层市场拓展顺利，慢病管理打开成长空间。预计2016-2018 年EPS 分别为0.45 元、0.58 元、0.70 元，对应PE 分别为51X、40X、33X，维持“买入”评级。长江证券

　　普莱柯：禽苗化药销售增长及技术转让收入增加带动公司业绩提升
　　公司未来看点如下：1、公司疫苗新品迎来收获期。禽苗方面，新支流三联苗已获生产批文，新支流法四联苗亦进入注册阶段；猪苗方面，圆环、伪狂犬等大品种已进入注册或临床阶段；宠物疫苗方面，狂犬苗即将进入注册阶段，兔瘟苗及其三联苗研发进展良好。2、扩展诊断业务，开辟成长空间。依托北京万泰的产业化优势，公司将致力于开发快速、高通量的动物诊断试剂，为直销客户提供诊断服务，且后期不排除将动物诊断试剂优势扩大到其他诊断业务上的可能。3、技术转让收入未来有望成为公司利润的一个源泉。公司经过多年的积淀，掌握了一系列专利技术、专有技术及兽药证书，且相关研发支出均已当期费用化，后期转让收入将对公司利润形成直接贡献。

　　维持“增持”评级。总体上，我们预计2016、2017 年EPS 分别为0.59元、0.82 元，维持“增持”评级。长江证券

　　地尔汉宇：深化工业机器人产业布局 期待下半年新业务超预期
　　公司同时公告在原经营范围中增加“新能源汽车及其配套产品、工业机器人、节能设备和贮能设备的研发、生产和销售”，“ 大健康+智能制造+新能源”三大板块布局愈发明确， 收入规模和盈利能力将进一步增强。我们预计公司 2016-2018 年净利润为 2.21 亿元、 2.44 亿元和 2.85 亿元，同比增长49.25%、 10.38%和 16.87%，对应 EPS1.65 元、 1.82 元和 2.12 元，目前股价对应 2016-18 年 PE 为 36.42 倍、 32.99 倍和 28.23 倍， 维持 “买入”评级。 浙商证券

　　拓维信息：业绩符合预期 教育布局快速落地

　　盈利预测与投资建议：我们维持对公司的盈利预测，预计公司16、17、18 年实现归属母公司净利润分别为2.65、3.29、4.16 亿元，分别同比增长27%、24%、26%，2016-2018 年EPS 分别为0.24、0.30、0.37元/股。基于公司通过自主研发以及并购整合在教育产业的抢先布局，未来有望实现在幼教及K12 教育业务的快速突破，打造0-18 岁在线教育生态圈，从而打开全新成长空间，同时，公司的手游领域对公司教育业务形成稳定支撑。我们坚定看好公司发展潜力及投资价值，维持“买入”评级，目标价17 元，对应70X2016PE。中泰证券