银行理财不再“稳赚不赔”老百姓到底还能不能放心买

　　今年上半年，银行业理财市场累计发行理财产品11.92万只，累计募集资金83.44万亿元。传统的银行理财产品如此受欢迎，很多投资者看中的就是“稳赚不赔”。然而，这样的时代或将一去不复返了。

　　近日，中国人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门联合起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，目前处于公开征求意见阶段。监管部门要求，以后资产管理业务不能承诺保本保收益，银行理财当然也不能例外。没有了“稳赚不赔”的优势，银行理财产品还值得购买吗？

　　银行理财或不承诺保本

　　“如果不再保本保收益，我以后还要不要买银行理财产品？”听说要打破刚性兑付了，银行理财产品的“忠实粉丝”陆女士有些焦虑。对投资者来说，打破刚兑意味着以后购买银行理财产品将不再旱涝保收，固定收益将变成浮动收益，甚至有可能会亏损。

　　记者走访多家银行了解到，虽然相关条款尚存争议，但目前还无实质性的动作。一银行人士称，理财产品还是照样在发，“大家还是按原来的规则做事情，对新规还是在观望，要看最终落地的细则如何。”

　　市民陈女士最近在一商业银行购买了一份半年年化收益5%的理财产品。她表示，即便以后银行没有保本理财了，依然会选择银行理财，“我觉得银行还是比外面其他理财机构要保险一些，虽然收益不高，但资金安全是最重要的。”白领占小姐则说，如果银行理财收益率没有太大优势，又不能保本，她就不会再买了。

　　融360理财分析师认为，银行理财虽然不能保本了，但资金会更加安全，流动性也会更高，而且会促使部分投资者丰富自己的理财知识，提升风险承受能力，甚至可能会拿到更高收益。所以，银行理财不保本并非坏事。

　　“躺着赚钱”时代结束

　　除了安全，不少投资者买银行理财产品，还因为期限短，不少产品一两个月就能到期拿到本息，如果急需用钱，也不至于等太久。但监管要求今后封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天，这对喜欢快进快出、灵活方便的投资者来说，并不是什么好消息。“如果是同样差不多的收益，产品期限变长的话就不划算了，可能会考虑购买余额宝等货币基金，期限短，临时要用钱也方便。”占女士对记者表示。其实，近两年，监管部门对投资者出了很多新政，如炒股、买理财都要经过风险测评，说明从银行、基金、信托到债券等行业，“躺着赚钱”的时代已经落幕。

　　面对银行理财的变化，投资者该怎么办？一家股份制银行的理财经理表示，之前投资者习惯购买产品时就有一个预期收益，买完就放手不管了。以后这种习惯要改了，要时常关注收益率的波动，“以后买理财，也要像买基金一样，不能再当‘甩手掌柜’了”。购买理财产品要多操心更用心，才能让自己的钱包鼓起来。