10万存银行1年亏537 负利率时代要学会存款搬家

　　近期，随着CPI上升，大家对负利率的关注度提升。今年1月，我国居民消费价格指数（CPI）超过国有大行上浮后的一年期存款利率，紧接着2月又超过股份制银行，这标志着我国现阶段已进入真实的负利率时代。对此，业内人士算了一笔账，10万元存银行一年净亏537元。专家表示，在负利率时代，要学会存款搬家，配置中长期产品，并学会适当消费。 扬子晚报记者 李冲

　　钱放在银行里，反而越存越少了？

　　10万元存一年，净亏537.63元

　　根据银率网数据库统计，2015年10月降息之后，五大国有商业银行的一年期存款利率统一上浮16.67%，为1.75%； 10家上市的股份制银行，除了招商银行同五大国有商业银行保持一致为1.75%外，其他9家统一上浮33.33%，一年期定期利率达2.00%。

　　而国家统计局数据，2015年四季度CPI基本保持在1.5%左右，2016年1月CPI达到1.8%，比国有大行一年期存款利率高出0.05个百分点；2月达到2.3%，比国有大行一年期存款利率高出0.55个百分点，比股份制银行一年期存款利率高出0.3个百分点；3月和4月的CPI同2月持平。

　　银率网分析师闫自杰向扬子晚报记者算了一笔账，假设存款10万元，而全年CPI在2.3%左右，也就是以2.3%为通胀率，如此计算国有大行和招商银行：一年期存款利率1.75%，10万元存款到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3%的通胀率对到期本息进行折现，101750÷1.023等于99462.37，即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元。也就是说，在这几家银行存10万元一年期定期，到期实际上是净亏537.63元。

　　同理，其他9家上市的股份制银行的一年期存款利率为2.00%，10万元存款到期本息合计为102000元，用同样的方法计算，折现后仅有99706.74元，到期实际上是净亏293.26元。

　　负利率时代，对人们的生活会产生哪些影响呢？

　　●专业人士介绍，中低收入者的财富主要集中在存款，对这部分人群来说，意味着存在银行里的钱越存越少，使居民存款变相缩水。

　　●此举造成居民储蓄意愿下降，会令银行储蓄被进一步分流，同时理财产品收益进一步下跌。

　　●同时，由于负利率时代的到来，为了避免财富缩水，居民会选择多余资金购置房产，对房地产起到促进作用。

　　专家建议

　　寻找稳健型产品代替存款，跑赢CPI

　　那么，负利率时代普通老百姓到底如何理财？对此，银率网分析师闫自杰认为，在实际负利率时期，老百姓要学会存款搬家，寻找一些高于通货膨胀率的稳健型投资产品来替代简单的存款。

　　资深理财分析师建议，投资者需要针对核心资产进行资金配置的调整，减少银行存款占比，对于可以做长期投资的闲置资金，可选择2年期固定收益类产品，但要注意风险识别和判断，实际风险较高的产品不能配置。理财师表示，货币宽松期，市场收益不断走低，各类理财产品的收益都在下降，对于投资者而言，首先确保本金安全，降低收益预期或提高风险承受能力，不可盲目追求高收益。

　　对于保守型投资者，银率网分析师建议，可以选择表现较好的货币基金、银行保本型理财产品、国债等，进行多渠道投资，多进行一些低风险的稳健组合投资，比如货币基金，年化收益2.7%左右；银行理财产品，年化收益4%左右；国债，3年期国债券收益率3%以上，以实现财富保值。

　　此外，理财分析师还建议，在负利率时代，可以适当加大负债比例，配置国际强势货币对冲单一币种带来的系统性风险，同时尽量在能力范围内增加消费，提升生活质量。