数风流人物谁领风骚 五大牛股简评(2)

      双鹭药业（002038）

       聚焦主业 布局未来

　　公司近日发布公告称，拟向北医股份出售参股的北京普仁鸿销售有限公司25%的股权。广发证券指出，转让完成后，北医股份、双鹭药业及其他四位个人股东分别持有普仁鸿55.65%、20%和24.35%的股权。按照公告的转让进度，协议签署后7个工作日内支付20%定金、协议生效后30个工作日内支付30%价款、股权正式变更后支付剩余50%价款，公司于7月28日召开临时股东大会，再考虑股权变更的工商登记手续需要1-2个月的时间，广发证券预计2.3亿元投资收益会体现在第三季度上，对EPS的贡献约为0.51元。

　　广发证券指出，公司出售普仁鸿的部分股权，一方面是聚焦生物制药主业，另一方面华润控股的北医股份未来成为全国性医药分销企业是大概率事件，公司实际也是在为未来双方的深度合作进行布局。广发证券预计公司2011年-2013年EPS分别为1.69元、1.75元和2.35元（其中2011年主业EPS为1.18元），主业增长65%、48%t 34%，公司未来三年增长确定，管理层与市场利益一致，考虑到公司未来三年主业复合增速超过40%，维持公司“买入”评级。

　　双塔食品（002481）

　　盈利或稳中有升

　　双塔食品近日公告称，受原材料价格不断上涨的影响，公司决定即日起对所有产品的销售价格在原价格基础上上调20%，并于2011年8月1日前调整完毕。长江证券认为，原材料价格上涨是公司产品涨价的主要原因。随着公司生产所用的原料价格不断上涨，造成公司生产经营成本较大幅度提高。8月1日前完成所有产品的提价将提升毛利4个百分点。按照公司对于提价的规划，8月1日前完成所有产品的提价，意味着下半年所有产品的价格涨幅为20%左右。长江证券指出，假设下半年公司主要原材料价格的上涨幅度为10%-15%，则全年毛利率将上涨4个百分点。

　　以公司品牌在粉丝行业的地位，长江证券认为价格调整能够较好地传导到下游，预计2011-2013年EPS分别为0.68元、1.47元和2.08元，维持公司“推荐”评级。