加入收藏 设财股网为首页 网站地图 财股网导航 财股网客服
首页
申银万国最新发布研报表示,政策红利推动价格飙升,上调包钢稀土2011、2012年氧化谱钕价格预测32.0%和27.3%。稀土价格快速上涨可能导致钕铁硼的成本传导周期随之快速缩短。目前钕铁硼价格已随金属钕上涨迅速攀升,N35牌号坯料已涨至150元/公斤。稀土价格对供给控制的敏感度迅速提升,2011年氧化谱钕价格维持在30-35万元/吨将成为大概率事件。
包钢稀土业绩弹性十足,上调2011年盈利预测60.1%。中性假设上调公司2011-2012年每股收益为2.90和3.92元,较上一次预测上调增加60.1%和46.8%,隐含的氧化谱钕价格分别为330000和420000元/吨。价格上涨10%,每股收益增厚达0.10。乐观假设下(考虑到出口配额可能带来的业绩增量)2011年公司每股收益有望达4.50元,隐含的出口配额价格为50万元/吨,2011年公司出口配额为4000吨。
中性假设下给予公司2011年40倍PE,目标价为116.0元,维持增持评级。
上一篇:中金公司:给予华谊兄弟“推荐”评级
下一篇:东兴证券:维持厦门国贸“推荐”评级
投资亮点 1.公司主营电力开发;生产和销售。截至2010年年末,公司拥有南阳天益发电...[详细]