广发证券：给予浦东金桥“买入”评级

　　公司拥有权益收租面积约159.98万平方米，不考虑租金内涵增长，能每年贡献约8亿元的营业收入。在建及拟建物业约为72.49万平方米，折合权益面积为46.68万平方米，并且均是高附加的租赁项目，相比2010年初公司拥有的47.48万平高附加值租赁项目，未来3至4年就有接近1倍的外延式增长；同时，公司还有四宗可开发的土地资源，大约有71万平方米的建筑面积。

　　公司有2个房地产开发项目，其中临港新城项目尚处在开发前期，而碧云新天地三期项目将在今年进入结算期，预计2010年结算大约30%的面积，2011年结算剩余的70%，房地产开发销售业务有效的提升了业绩增长。此外，金融股权投资贡献大量投资及分红收益，预计2010年投资净收益将折合每股收益0.11元。

　　公司是一个典型的收租股，我们看好公司商业地产的稳步增长。预计2010-2012年公司每股收益为0.48元、0.59元及0.59元。假设租金收入年均增长3%，公司每股资产净值为12.91元，未来还有提升空间，因此给予“买入”评级。