重组契机刺激农药股风起云涌 关注基金等机构重仓股

　　机构预期明年或出现恢复性增长

　　近日我国四部委联合发布《农药产业政策》，市场普遍认为农药行业或迎兼并重组潮，相关上市公司将直接受益。昨日，相关个股涨势凶猛，大成股份(600882)快速封死涨停，连日下跌的多只相关个股也集体飘红。

　　农药企业迎来重组契机

　　工信部、环保部、农业部、国家质检总局等四部委近日联合发布《农药产业政策》，要求到2015年，我国农药企业数量减少30%，国内排名前20位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的50%以上，2020年达到70%以上。

　　市场普遍认为，相关政策将为农药企业通过兼并重组做强做大扫清障碍。四部门在联合印发的《农药产业政策》中提出，我国已经成为全球重要的农药生产和出口国。但是，在农药工业快速发展中，存在重复建设严重、产能过剩、行业结构性矛盾突出、经营秩序混乱等问题，影响了农药工业的可持续发展。农药行业或迎兼并重组潮，相关公司将直接受益。

　　受此影响，连续数日大跌的大成股份昨日快速涨停。同样经历了连日大跌的新安股份、华星化工、江山股份、胜利股份、升华拜克、红太阳、利尔化学、湖南海利等个股在昨日同样有不同程度的上涨。

　　农药股将现恢复性增长

　　在龙头通过兼并重组做大做强的同时，行业的景气度也在逐步好转。凯基证券研究员王志霖指出，1-5月，农药行业利润总额同比增速已经恢复正值，较去年同期以及年初已经明显好转。

　　国泰君安分析认为机会在明年。“农药股走强的因素还包括对明年农产品普遍涨价的预期，将带动包括农药化肥在内的农化产业链上涨以及农药需求连续三年低迷，明年出现恢复性增长的可能性较大。”

　　国富沪深300指数增强基金基金经理赵晓东指出该板块在四季度就有投资机会。“受益于农村消费刺激政策、收入增长以及农村消费人群结构变化等深层因素的影响，未来以三、四线城市、农村消费为主的上市公司中，其业绩很可能超越市场预期。”他认为，今年以来，伴随着企业加薪、区域经济振兴规划的推进，三、四线城市对劳动力的需求大幅上升，整体农民工、农民的收入水平也大幅增长。同时，较高的通货膨胀以及预期使农产品的价格大幅上涨30%以上。

　　关注机构重仓股

　　在该板块中，机构重仓股并不多，红太阳和升华拜克是其中值得关注的两只。

　　红太阳是险资和基金的重仓股。截至2010年6月30日，共11家主力机构(基金7家，保险公司1家，信托公司1家，一般法人2家)持有红太阳，持仓量总计1.05亿股，占流通A股38%。其中，中国平安人寿保险股份有限公司在二季度买入170万股，占流通股本0.61%；另外两只近一两年保险不错的基金嘉实主题精选和新华优选成长也在前十大流通股股东之列，嘉实主题精选持有1261万股，占4.56%流通股本；新华优选成长持有244万股，占0.88%流通股本。

　　升华拜克也机构持有。截至2010年6月30日，共13家主力机构(基金7家，信托公司1家，一般法人5家)持有升华拜克，持仓量总计1.86亿股，占流通A股45.86%。除了5只指数基金以外，主动型基金还包括华泰柏瑞盛世和中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金，以及多家私募信托公司。有分析认为，升华拜克主力平均持仓成本7.90元。东海证券认为，升华拜克的兽药、锆加工业务增长超预期。其参股公司———青岛易邦是9家国家禽流感疫苗定点生产企业之一，随着下游畜禽业养殖规模的扩大，公司将继续享受市场扩容带来的平稳增长，青岛易邦多数业绩在四季度体现，将为公司兽药业务的增长提供有力的支撑。公司农药业务的主要产品草甘膦自金融危机爆发以来价格持续走低，由于基础原料黄磷价格已低于行业平均制造成本，原料价格企稳对于草甘膦的价格具有支撑作用。

　　相关个股券商短评

　　扬农化工(600486)：卫生菊酯市场尚未恢复　草甘膦拖累盈利

　　沙隆达A(000553)：农药龙头不会长时蛰伏

　　长青股份(002391)：细分农药龙头　稳定成长可期

　　新安股份(600596)：草甘膦继续低迷　下半年有机硅放量

　　华星化工(002018)：中期业绩下滑　未来值得期待

　　江山股份(600389)：业绩弹性良好　增持

　　胜利股份(000407)：估值不变强烈推荐

　　丰乐种业(000713)：主业蓄势待发

　　兴发集团(600141)：稀缺资源优势　长期价值显现

　　升华拜克(600226)：聚焦农兽药主业　享受行业增长

　　红太阳(000525)：只等资产注入　化茧成蝶

　　利尔化学(002258)：积极拓展国内市场　加速产业整合

　　联化科技(002250)：募投项目逐步达产　未来业绩有保障

　　湖南海利(600731)：大股东减持400万股　技术面看跌