光伏：底部已现，布局良机？

    根据路透社的新闻报导，布鲁塞尔将限制从中国进口绿色产品，通过降低公共合同投标人的级别，让买家更难获得补贴。

    预计欧盟委员会将于周四公布这些措施，旨在降低中国在光伏产品供应方面的主导地位。

    根据英国《金融时报》看到的《净零工业法案》（Net Zero Industry Act）草案，使用来自欧盟市场份额超过65%的国家的产品的公共采购投标将被降级。

    我们认为：

    目前该法案尚未落地，需要各成员国投票表决，仍存在不确定因素。

    欧洲本土制造能力和与日俱增的可再生能源需求并不匹配，从美国免除东南亚关税和清关加速可以看出，中国厂商具有成本优势，在全球可再生能源的发展中具有难以替代的地位。

    市场担忧俄乌关系缓和后欧洲对可再生能源需求的下降，但俄乌冲突只是加速了进度，欧洲长期对可再生能源发展的决心不变，且俄乌冲突前欧洲已保受能源危机困扰。

    长期来看全球光伏需求持续向好。

    欧洲：欧盟委员会此前提出到2030年可再生能源目标占比从40%提升至45%，根据SolarPowerEurope预测， 2030年欧盟有望实现1000GW的光伏总装机。

    美国：东南亚两年免关税+清关加速双重利好，需求有望持续提升。

    全球：23年硅料产能不再是制约行业发展的瓶颈，产能释放之后带来的价格下降有望刺激下游业主的装机意愿，我们预计全球23年新增装机将超350GW，同比提升超40%。