美司法部调查中国在美上市公司 中概股“雪上加霜”

　　中广网北京10月2日消息（记者）据中国之声《新闻纵横》报道，在美上市的中国概念股表现低迷已经持续了近半年，目前，媒体透露出的一则消息更让这种情况雪上加霜。美国司法部宣布对部分在美上市的中国公司进行调查，以查清这些公司是否存在财务违规的行为。

　　而对于这样的问题，美国证券交易委员会已经调查了一年多时间了。美国司法部为何此时又介入调查，双拳出击之下中国在美上市的概念股将受到怎样的影响？我们来连线环球资讯驻美国记者王姗姗。

　　主持人：这个消息是否属实，为什么美国司法部要在这个时候介入呢？

　　王珊珊：其实针对部分中国在美上市企业会计问题的调查延续超过了一年，这个调查主要是由美国证券交易委员会和美国联邦调查局进行的，美国证交会调查的主要是在美国上市的一些中国企业的反向收购问题，简单的说可以理解为美国版的借壳上市。证交会在一部分审计师宣布辞职之后也暂停了多家在美上市中国企业的交易，关于美国司法部介入的消息最早是路透社报道的，美国证交会的执法部主任库扎米对路透社说，美国司法部已经开始针对一些中国在美上市企业的会计舞弊和账目违规行为展开了调查，原因是证交会在调查的过程当中由于中国和美国法律上的差异，审计师事务所普遍不愿意提供相关企业的文件，这就使得调查过程当中的取证变得十分困难。

　　主持人：一开始是证交会的调查，现在司法机构开始介入调查，这意味着什么？有什么不一样？

　　王珊珊：当然不一样，证交会有权调查的是民事范围的案件，而美国司法部调查的是刑事范围的案件，这样如果遇到取证困难的情况的时候，司法部也许会采取一些强制的手段。美国证券交易委员会执法部主任库扎米说，证交会可能会把有刑事犯罪嫌疑的调查移交司法部，他还说已经有一批分布在全美各地的联邦检察官开始针对这个问题进行调查。库扎米没有透露被调查公司和审计师的名单，但是他暗示案件的处理可能会涉及民事乃至刑事的诉讼。不过美国司法部的发言人并没有发表评论，就媒体关心的一些问题，比如说司法部有哪些部门介入了调查，是不是有刑事罪案部门加入调查，还有司法部会不会对部分中国概念股发起独立调查等等，司法部都没有透露这方面的消息，现在我们了解到的是美国证券交易委员会的官员还有美国上市公司会计监管委员会和中国方面的对应官员和部门将在10月份在华盛顿举行会晤，就有关中国审计公司的联合调查进行第二轮的磋商。

　　美国对中国概念股调查力度的加大无疑使中资上市企业惶惶不可终日。比如土豆网今年8月初逆势上市，第一天就遭到破发，三天的跌幅已经接近四成，剩下准备上市的一些公司不得不暂时止步，这对中国企业来说现在赴美上市的门槛更高，如果迈过了上市门槛的话股价也会更低。

　　另外，美国的投资者也如惊弓之鸟，连号称对冲基金之王的保尔森、富达明星基金的经理安东尼?波顿也亏损不少。华尔街有分析师指出，美股本身低迷、动荡剧烈，在这种情况下，可能有问题的中国股会让人敬而远之。

　　不过美国投资机构萨斯奎哈纳金融集团的分析师赵春明认为，中国股遭到了不公平对待。他说，不能因为部分股票存在问题就把中国概念股一棍子打死。但不管怎样，目前对中国概念股的调查就像一把悬在头上的利剑，中国企业还能撑得住吗？下面，我们来连线华尔街嘉信公司的梁小斌：

　　主持人：目前中国概念股作这种高压之下表现怎么样呢？

　　梁小斌：大家都知道这个高压来自于多方面，已经持续了一段时间，最主要一开始来自于卖空，接着大概有一百多起集体法律诉讼，接着而来的就是投资人普遍的亏损，现在最终而来的是联邦调查。在这种条件下，星期四公布之后，所有的中国股票普遍下降，除了有大市的影响之外，以中国的网络股下降幅度最高，这个和网络股的评估太高，本益比都在50倍以上有关系。最主要下降最明显的就是所有通过反向合股上市的公司，现在已经从今年年初开始这些公司在美国已经受到多次的打压，所有的证券公司不准以这些股票来作为抵押借债，这基本上已经判出了这些公司股价上涨的可能性。在这种条件下中国的股票并不是全部下降，而是开始出现一种分层化的趋势，很显然市场是已经把中国概念股加以分层化加以区分，像那种通过反向上市的这种股已经叫为垃圾股，相反那些非常有坚实背景，财务上非常健康的将变成优质股，这种投资并没有受到太大的影响。

　　主持人：那么目前针对中国概念股的调查有没有什么最新的消息透露出来呢？

　　梁小斌：现在没有听到任何新的消息，在美国司法部的网站里根本就没有公布这条消息，这条消息是通过司法部司法委员会的主任透露出来的，很显然这个里面可能有多种原因。第一个是因为中美双方监管机构10月份要开会讨论，双方如何配合调查反向上市公司的财务调查当中有没有腐败现象。再一个在美国这是一个很大的产业链，在这种条件下如果没有中美双方监管机构的委员会负责，证券委员会已经无法实施他所应该实施的责任，在这种条件下由证券委员会出面引出联邦调查局司法部的参与，我想这里边除了有实际作用之外，还起到一种提高整个社会对这个问题的重视程度，从而使双方那两个国家更好的配合来处理这件事情。

　　主持人：那么美国司法部的介入到底给中国概念股带来什么样的深刻影响呢？

　　梁小斌：我觉得司法部的影响是比较广泛，凡是以前被司法部调查任何上市公司基本上都已经死掉了，那么司法部追踪到某一个具体公司的话那么这个问题就变的极端严重，但是现在不是追踪某一个公司，而是追踪对整个以反向合股借壳上市中国公司这一条的一个产业链，因为在这里面涉及到一系列的公司，包括中国公司上市，会计公司审计，律师公司做文件，再加上私人投资公司牵头，证券公司推销，这整个系列过程当中有一系列的地方完全有可能违反了美国的1933年和1934年的证券法，这里面的问题如果是能够进一步追查的话我想结果不是某一个两个具体的公司，而是这么一个产业的过程当中所有的参与者都可能会遇到各种各样的问题。