下周股市五大看点 水皮:有点匪夷所思(3)

　　水皮：接连两天的利好 A股连续大跌 有点匪夷所思

　　墨菲定律告诉我们：越担心某种情况发生，就越有可能发生。

　　之前我们最担心人民币汇率会不会破7，现在担心已经变成了现实。尽管之前水皮一再说过，对人民币汇率的下跌应该有所预期。而且也一再说过人民币这一次的下跌并不是因为人民币本身的缘故，而是美元指数不断走强的缘故。全世界的货币兑美元都在贬值，人民币的汇率还算坚挺。但是一旦人民币破7，对于市场的心理影响还是非常大的。

　　所以今天的三大指数出现跳空低开的局面，而且基本上都是以最低价格收盘。这就是所谓股市和汇市双杀的局面，这种局面一般大家都是极力希望避免的。

　　周五三大指数之所以会跌幅一样，体现股市的规律就是“跌势面前人人平等”。主要还是因为今天的下跌的个股太多了，而且下跌的板块也太多了，仅仅两个板块没有下跌。对于个股来讲，周五只存在跌多跌少的问题，基本上没有谁涨谁跌的问题。

　　说老实话，最近两天的利好消息不断。昨天就有一个利好，各大银行的存款利率的下调。水皮说这是真正的利好，但是没想到这个利好却引发了赛道股的崩盘。实际上周五市场依然是有利好的，国务院办公厅日前印发《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》。《意见》指出，优化营商环境、降低制度性交易成本是减轻市场主体负担、激发市场活力的重要举措。各个方面都在减费，包括证券，基金，信托的交易费用都有减免。

　　这个消息应该讲也是一个利好，因为降息，减费对于降低企业运营成本都是有好处的。但是由于市场由于比较弱，就有投资者对此做了刻意的曲解，把它理解成对券商的利空，直接导致周五券商板块占据了跌幅榜的第一位。

　　有人奇怪号称牛市旗手的券商怎么会落到这么一个地步？这就需要澄清一个前提，既然券商是牛市的旗手，在熊市的时候就不能以牛市的标准来看。其实利好，利空对于市场的不同阶段，影响也是完全不一样的。在牛市的环境中，利空是倒车，接人上车的过程；熊市环境中的利好就是解套逃命的一个机会。所以不同投资者，持仓的成本不一样，对于利空利好的判断就不一样。

　　应该讲，最近两天的走势比较完美地体现了在熊市里面的利好就是市场反杀机会的原理。

　　周五赛道股继续大幅度地调整，尤其是锂电池板块一度在跌幅榜的前面。水皮之前说新能源的调整一时半会难以结束，就是因为有数据表明，公募基金40%的持仓是在新能源板块上。说老实话，这种持仓结构是严重的不均衡，也是严重的偏科。过多地持有了新能源的股票，就形成一个囚徒困境。一旦赛道股，新能源股出现了调整，很多公募基金就面临着多杀多的局面。一时半会想要扭转这个局面也是非常困难。

　　所以即便周五金融股补跌，赛道股也并没有迎来增量资金，而且周五的成交量也就8000亿不到。

　　周五好处在于一方面北向资金盘中最后15分钟开始杀回马枪，最多的时候流出62亿，收盘的时候已经恢复到流出45亿左右。应该讲最后北向资金有一个回流的过程。另外一方面，互联网券商板块的代表东方财富周五出现了大幅度的杀跌，盘中最大跌幅13%，半天的成交量只有100亿。但全天只有130亿的成交量，说明下午的成交量大幅度萎缩。市场有一个现象，东方财富大幅度杀跌的时候，往往是一轮调整接近尾声的时候。这个规律这一次是不是适用？我们下周就能得到答案。

　　接连两天的利好，却引出连续两天的大跌，这是有点匪夷所思的事情。

　　一句话点评：阴差阳错。