分歧是跑还是留？掩盖了总体稳步向上的节奏

    今天盘面较昨天更恶劣一些，早盘指数冲高诱多，临近午盘指数翻绿。午后大兄弟上班ETF，将市场维持在一个相对平衡的阶段。但多数人的市场体验并不好，指数没怎么跌，但个股跌幅并不小。

    情绪面明显高低切较为明显。最近这段时间，赚钱效应主要还是围绕着我们多次讲的中字头央企及部分国企标的上。只不过是日内弹性有限，掩盖了总体稳步向上的节奏。

    投机这块，自克来机电之后，很多小票起步都是一字板，分歧、折腾两天就结束，结果就是要么上不去，上去了就出不来的样子。

    AI板块，软硬件今天分歧都比较大，紫光股份这种走的比较超预期，承接较为有力，分歧换筹，或才能走的更远一些。所有科技线，都是新质生产力，而新质生产力体系的建设是2024年政府的第一件大事。行情多数不会就此结束。

    有色方向异动。这块多少有些打提前量的意思。如果美联储开启降息通道，对应的则是大宗商品的牛市。必段有色要强势。但在我看来，这个预期怕是一时半会无法兑现。

    现在的问题是这一轮加息周期，老美的收割远不及预期，我们一直在放水逆周期调节，其它小国家那点菜不够老美喝一壶的，继续加，自己家要崩，GDP收入都要抵不过国债的利息了，降息的话，CPI又扛不住。该说不说，美联储老鲍这一届照着耶奶奶那一届水平差得太多了。

    另外，有色异动，也与设备更新反馈到上游有关。但总体今天设备更新这块人心也不齐，昨天大家都被5万亿的市场规模给唬住了，看似空间很大，其实2023年的规模是4.8万亿，算一下今年也没有提升多少。

    市场持续多日上涨之后，大家过惯了好日子，市场一下跌，又感觉末日了一样。大涨想追，追了就被套，大跌就想跑，跑完没两天可能又新高了，反复挨打也不个事儿，对吧。

    对于驱动仍在，趋势也没有转势的标的，坚持一下也未尝不可吧。真转势了再跑也来得及。像东湖、中船这种，盯得太紧的话，保不齐早就卖光了。偶而看下，反而走的比较踏实。

    中长期来看，要规避的有两个方向，一个最近川建国上台的概率又增加了，如果他上来，脱钩会更快，这个相关的要规避。二个是微盘股。量化规模被限制后，资金的偏好会明显转换。未来僵尸股会越来越多，微盘股或只适合打一枪就好，不太适合长持了。