北向资金单日净买入额创4个月新高

　　周四，沪深两市股指探低回升。截至收盘，上证综指报3029.67点，上涨0.26%；深证成指报9726.92点，下跌0.18%；创业板指报1922.59点，上涨0.24%。

　　资金面上，昨日沪深两市成交额7735亿元，较前一交易日减少16亿元。北向资金午后积极进场，全天大幅净买入85.16亿元，单日净买入额创4个月新高。

　　盘面上，大消费板块反弹明显，酒店餐饮、社区团购、预制菜、景点旅游等板块涨幅居前。

　　消费股集体走强

　　昨日，盘面资金出现“高切低”现象，即从前期强势板块向调整相对充分、下行空间有限的方向切换。大消费概念表现活跃，其中旅游酒店领涨，大连圣亚涨停，锦江酒店涨逾6%，华天酒店、君亭酒店、金陵饭店涨幅靠前。

　　锦江酒店昨日公告称，11月28日，公司与锦江资本、酒管公司签署《股权转让协议》，公司以协议转让方式收购锦江资本持有的酒管公司100%股权。本次交易的交易价格合计为4.61亿元，较账面值溢价37.54%。

　　消息面上，近期多个省市相继发放新一轮消费券，持续激发市场消费活力。多地发放的消费券涉及汽车、家电、文旅、餐饮等居民长期消费的热点领域。

　　万联证券表示，随着全国假日市场平稳有序复苏，国内政策的积极支持为旅游行业复苏注入了强大的动力，将有效刺激旅游消费，提升旅游行业整体竞争力和吸引力，行业前景继续向好。

　　此外，预制菜概念昨日再度发力，惠发食品、海欣食品涨停，其中惠发食品收获5连板，益客食品、熊猫乳品、一鸣食品纷纷活跃。

　　川财证券认为，B端是预制菜市场的重心，主要参与企业包括上游农林牧渔企业、专业预制菜企业、传统速冻食品企业、食材供应链服务商等；C端主要参与企业则包括餐饮企业和新零售企业。随着预制菜市场需求不断增长，预制菜行业B端和C端兼顾发展将成为未来趋势。

　　船舶制造景气上升

　　船舶板块昨日出现异动，板块指数盘中一度直线拉升逾3%。截至收盘，国瑞科技涨超5%，中国船舶、中船科技、中船防务等表现活跃。

　　11月29日，2023高技术船舶和海工装备国家先进制造业集群（南通）发展大会暨船舶海工产业展开幕。开幕式上，《江苏省南通市、泰州市、扬州市高技术船舶和海工装备国家先进制造业集群培育提升三年行动方案（2023—2025）》发布，三批次19个重点项目集中签约。

　　此外，中国船舶工业近日捷报频传。据中国船舶集团消息，由该集团旗下广船国际为英国公司打造的全球首型大容量电池混动双头豪华客滚船2号船在广州南沙交付。

　　从全球需求来看，全球新造船市场在更新需求支撑下仍将保持较高活跃度。德邦证券表示，一方面，随着全球能源消费清洁化转型不断加快，LNG船、PCC等市场需求持续释放，将成为新增需求生成的重要动力；另一方面，部分老旧船舶即将到达拆解船龄，加以日趋严格的国际海事规则规范和即将开征的航运碳税，进一步提升了船舶加速拆解带来的更新需求。

　　浙商证券认为，目前船舶行业处于景气上升期。干散船作为存量最大的一种主力船型，BDI指数上涨或带来新增及置换需求加速。后续船舶新增订单增速虽有可能放缓，但供需紧张或驱动船价持续创新高，行业高景气度有望持续，多家上市公司业绩弹性较大。

　　机构：权益市场有望演绎震荡向上行情

　　展望后市，华安证券认为，A股短期内震荡概率偏大，但勿忧调整风险：一方面，海外风险持续缓释。美联储11月议息会议纪要释放鸽派信号，美债收益率回落，有利于全球资本市场风险偏好回升，带动人民币汇率持续反弹，对A股形成偏好支撑；另一方面，国内政策端持续发力，也对A股形成支撑。

　　银河证券认为，随着基本面回暖等积极因素不断累积，A股市场有望缓慢回暖。就目前的市场行情来看，“跨年行情”和“春季行情”在缓慢回暖过程中有望对接。受益于政策利好预期和经济修复利好的板块是年底行情的主要配置方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块中的低估值价值股和成长型价值股。

　　华西证券预计，后续稳增长政策仍将加码发力，积极财政将成为宽信用的主要抓手，货币政策有望保持相对宽松，资本市场投资端改革重点在于引入中长期资金，权益市场有望演绎震荡向上行情。配置方面，在板块轮动加快将成为市场主要特征的背景下，华西证券建议投资者以低估值红利作为压舱石，同时关注受益于新产品加速推出和政策催化的领域，如华为产业链、医药板块等。

　　国盛证券认为，从技术面看，上证综指上方受到5日均线压制，下方有3000点整数关口支撑，短期指数或以震荡蓄势为主；存量资金博弈下题材板块轮动较快，市场缺乏持续性主线，暂难出现趋势性行情。交易结构上，大小盘股、顺弱周期板块或再次进入较大的分化区间。中期来看，随着国内外积极因素逐步累积，工业企业利润增速稳步修复，叠加A股估值处于历史低位区域，市场机会大于风险。策略上，建议重点关注智能驾驶、MR、半导体等板块的机会。