彻底崩了！AI遭全球围剿 A股咋应对？(3)

　　人工智能主题基金今年最高已涨70% 新能源基金却又亏了10% 你准备把手里的基金换成AI吗？

　　今年的A股是牛市吗？不知道，但人工智能是。一季度，在“网红”ChatGPT的带动下，AI、数字经济、人工智能芯片等概念成为整个资本市场“最靓的仔”。统计数据显示，年内人工智能主题相关上市公司有41股涨幅超过100%，其中海天瑞声大涨近3倍，寒武纪、云从科技、剑桥科技等多股涨幅超两倍。

　　“打不过就加入”，在这样的背景下，一些“踏空”的公募基金出于自身业绩考量也开始大举调仓加入买AI的队伍。

　　别人家的基金和自己家的基金

　　“人工智能怎么还没涨完？都没盈利的公司这么炒作有意义吗？”杭州投资者小周面对最近持续上涨的AI浪潮无力地吐槽。原来小周拿的新能源主题基金最近持续在亏钱，面对2021年掀起的新能源浪潮，小周把“宝”都压向了新能源主题基金，然而此一时彼一时，现在取而代之的是ChatGPT、人工智能、数字中国。

　　我们以上投摩根核心精选基金为例，该基金最近三个月的收益为-10.55%，近一年的收益为-24.92%，基金经理表示，自己坚持成长为主的投资策略，在新能源(风、光、电、储、 氢)、先进制造等板块里寻找优质标的。从持仓来看，去年四季度基金的整体配置调整不大，主要重仓光伏和储能类个股，并布局了部分信创标的。不难看出，在目前AI当道的时代，就连新能源主题的基金也不得不做出一些改变。

　　和新能源主题基金同病相怜的可能就是目前持续下跌的医药主题基金，有医药领域的老基民告诉记者，“其实持有医药基金的心里落差感可能比持有新能源的基民还要突出，他们(新能源的投资者)在2021年至少还巅峰过，医药2020年之后到现在基本一路调整没什么表现。”杭州一位医药股“粉丝”持有“公募基金一姐”葛兰的中欧医疗创新股票基金，该基金近3个月的收益为-8.44%，近1年的收益为-19.25%，可以看到这样一个成绩单和许多新能源主题基金没有太大差异，在一定程度上甚至可以称之为“难兄难弟”。

　　今年的AI主题基金

　　到底有多火？

　　“今年的基金主要分两类，有AI的以及什么也不是的。”杭州一家券商投顾如此调侃道，“当下的AI主题基金非常火爆，以至于买AI的字面意思已被诠释成ALL IN(“梭哈”，全仓买入)，这像极了2021年的新能源汽车牛市。

　　以与人工智能、数字经济密切相关的游戏主题类ETF基金为例，华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF年内涨幅均已超过70%。

　　国泰中证沪港深动漫游戏ETF、华夏中证云计算与大数据主题ETF、易方达中证云计算与大数据主题ETF、招商中证云计算与大数据ETF等基金，今年以来净值均涨超50%。

　　在这样的背景下，一些踏空的基金“坐不住了”。3日晚间，公募基金披露最新净值显示，不少基金产品的净值开始大幅偏离估算净值，而当天涨幅最大的行业板块恰恰是人工智能，也就是说，有一些基金经理大换仓，加入买AI的行列。

　　分歧加剧

　　AI主题基金的车还能上吗？

　　目前，在AI主题基金涨幅已高的情况下，还能继续追高买入吗？我们注意到，一些涨幅居前的人工智能、数字经济相关上市公司已经在主动提示风险。

　　年内涨幅已逾2倍的AIGC上市公司昆仑万维披露股价异动公告，说目前公司AIGC、人工智能等业务产品尚未产生实际收入，预计对公司2023年财务状况不会产生较大贡献。请广大投资者注意投资风险，谨慎投资。

　　此前一度传出与OpenAI、谷歌等有研究合作的AI上市公司云从科技同样披露称，公司未与OpenAI、谷歌以及Hugging Face等公司开展合作，包括但不限于ChatGPT在内的GPT类产品和服务未给公司带来业务收入；公司在大模型业务领域未产生收入，敬请广大投资者注意投资风险。

　　此外，与人工智能、数字经济密切相关的杭州本土科技公司同花顺(226.970, -8.03, -3.42%)也提示风险称，“目前公司人工智能相关技术和世界领先的公司存在较大差距，具体使用效果、应用场景与盈利模式仍在探索中，直接产生收入较少，对公司业绩影响十分有限。”

　　面对时下汹涌的人工智能狂潮，广发基金表示，从更长期的维度来看，AI有望形成较大的产业趋势，对应TMT的行情持续度可能会比较长。这个过程中可能会有一批优质公司实现盈利和市值的双重扩张，建议沿产业链方向挖掘具备竞争力的投资机会。短期来看，4月上市公司将陆续公布一季报，公司一季报预计会给市场提供更多基本面信息来修正预期。(杭州网)