A股惊现诡异一幕 周五否极泰来？(2)

　　印度5G商用实验排除华为、中兴！A股一板块惊现诡异一幕，367亿资金大出逃

　　节后首个交易日，市场亮点颇多。周期股领涨，两市超2400股上涨。但权重股拖累指数下跌，ST板块涨停潮、跌停潮齐现。

　　资金面上，Wind数据显示，北向资金全天净流入1.84亿元，其中沪股通资金净流入5.83亿元，深股通资金净流出3.99亿元，早盘北向资金一度净流入超40亿元。主力资金净流出367.43亿元，其中创业板主力资金净流出71.83亿元。

　　权重股拖累指数下跌

　　5月6日，权重股拖累指数下跌，但个股出现涨多跌少的现象。从个股情况上来看，两市上涨个股数为2462只，涨停个股数为89只，下跌个股数为1669只，跌停个股数为53只。

　　从行业情况来看，申万一级28个行业中，钢铁、采掘、有色金属行业涨幅居前，分别上涨5.66%、4.16%、2.63%；休闲服务、医药生物、食品饮料行业跌幅居前，分别下跌5.28%、3.19%、2.54%。

　　涨幅居前的均为周期板块，钢铁板块中安阳钢铁、重庆钢铁、本钢板材、太钢不锈等多股涨停。采掘板块中海南矿业、西藏矿业、金岭矿业、陕西黑猫等多股涨停。有色金属板块中，章源钨业、西藏珠峰、华锋股份、中国铝业等多股涨停。

　　跌幅居前的行业中包含众多权重股，权重股的下跌拖累指数下跌。从跌幅最大的创业板指成分股来看，通达信软件显示，对创业板指贡献度位居倒数的为智飞生物、沃森生物、迈瑞医疗、东方财富等创业板权重股，其中涉及多只医药生物股，智飞生物跌逾8%，沃森生物跌近11%。

　　权重股集中的Wind茅指数下跌2.32%，板块内智飞生物、牧原股份、泸州老窖、药明康德、比亚迪、中国中免跌逾5%。

　　Wind数据显示，今日主力资金净流出居前的个股为贵州茅台、京东方A、比亚迪、复星医药、华东医药、中国平安，净流出金额均超12亿元，其中多为权重股。

　　今日主力资金净流出居前个股

　　疫苗股反应过度？

　　值得注意的是，受美国拟放弃疫苗专利消息影响，今日疫苗板块大跌，但午后跌幅有所收窄。截至收盘，Wind疫苗指数下跌5.11%，盘中最大跌幅接近7%，板块内康希诺-U下跌14.38%，复星医药跌停。港股疫苗股中，康希诺生物-B下跌15.01%，盘中一度跌逾20%；复星医药下跌14.13%，盘中一度跌逾25%。

　　对于疫苗股，私募排排网基金经理胡泊表示，美国拟放弃新冠疫苗专利对社会的福祉来说是一个比较大的利好，但对于疫苗股而言意味着技术壁垒的降低和竞争的加剧，所以导致了疫苗股回调较大。当然，疫苗股近期的情绪溢价较高，之前已经积累了较大涨幅，所以整体估值溢价比较高。一旦溢价得到修复，反而可能提供一个布局良机。

　　奶酪基金董事长庄宏东认为，消息对短期市场情绪层面造成了较大影响，当前的卖出行为更多是为了回避未来的不确定性，市场担忧专利壁垒消除后，疫苗供应会放大。就此项决定的实际影响而言，短期和中期实际影响不大，长期还需持续观察。一方面，提案仍需要获得国会通过才能生效，这个过程需要时间，存在不确定性。另一方面，就算此项决定获得通过，疫苗的制造端也存在不小壁垒，包括生产技术的壁垒和原材料短缺的问题等，具备研发优势和产业化优势的领先的企业，能够在多大程度上保持其先发优势，取决于专利放弃后，仿制药企的研发周期和量产能力。

　　ST板块上演涨停潮与跌停潮

　　在今日的市场中，ST板块上演涨停潮与跌停潮，板块内*ST宝德、*ST拉夏、*ST天马、*ST众泰等20多只个股涨停，其中*ST众泰自4月26日涨停以来，已连续6个交易日涨停。*ST腾邦、ST联建、*ST赛为等多股跌停，其中*ST腾邦、ST联建等今日戴帽。

　　对于ST板块，胡泊表示，注册制全面放开的大背景下，ST股的壳价值基本上已经可以忽略不计，所以ST板块现涨停潮完全是投资者的纯投机行为驱动导致，属于一种搏傻行为，不建议投资者跟风炒作，应该理性看待。

　　印度5G商用实验 华为、中兴未获批

　　印度政府5月4日发布公告，允许爱立信、诺基亚、三星等全球电信设备制造商参与该国5G商用实验，而华为、中兴等中资公司不在此列。

　　5日，中国驻印度大使馆发言人王小剑参赞答记者问表示，中方注意到有关公告，对中国电信企业未获批准参与同印度电信业务营运商开展5G通信实验表示关切和遗憾。中国相关企业在印经营多年，提供了大量就业岗位，为印通讯基础设施建设作出了贡献。将中国电信企业排除在合作之外的做法既损害了中国企业的正当权益，也阻碍了印营商环境改善，不利于其相关产业创新发展。

　　王小剑指出，中方希望印方多做有利于两国互信与合作的事，为包括中方在内的各国市场主体在印投资经营提供开放、公平、公正、非歧视的投资和营商环境。

　　市场层面上，中兴通讯下跌1.49%，港股中兴通讯微涨0.31%。

　　震荡行情不改

　　中信证券表示，5月A股结构博弈加剧，是布局下半年行情的最佳窗口。市场主要驱动因素由业绩转向估值，建议布局三条主线：一是前期调整相对到位，同时年报、一季报盈利大幅抬升的高性价比成长主线，如消费电子、半导体设备、医疗服务等；二是前期因疫情受损的服务消费复苏，主要集中在餐饮旅游、酒店、航空等；三是受益于海外需求复苏的品种，包括出口产业链中的汽车零部件、家电、家居、机械、建材等。

　　国泰君安证券表示，估值与筹码的压力仍在，信用收缩放缓的背景下，震荡行情不改。进入业绩空窗期，继续拥抱具有盈利动能的中盘蓝筹。行业配置上，享受制造红利，布局科技成长。(中国证券报)