沪指八月“开门黑” 调整布局静待回调结束

　　沪深两市八月开局缩量下跌，盘中低点2931.96点试探60日均线，所幸银行股护盘，收盘跌幅减小。不少分析人士和机构认为监管趋严会令市场短期回调，但影响消除后仍有机会，建议调整布局，远离此前热炒的题材。

　　沪指试探60日均线

　　周一，沪深两市低开后跳水，沪指一度跌逾1%，所幸银行、黄金板块走强，沪指有所企稳但仍维持低位整理。午后，两市短时间里再度走低，银行股再次护盘，券商、钢铁短暂反攻，跌势有所缓和，沪深主要指数收盘跌幅收窄。

　　截至收盘，沪指报2953.39点，跌幅0.87%；深成指报10185.48点，跌幅1.39%；创业板指收于2099.18点，下跌1.09%。两市量能继续萎缩，沪市成交1623.73亿元，深市成交2550.91亿元，两市今日共成交4174.64亿元，较上周五减少超过140亿元。

　　两市超过2000股下跌，板块上除了银行、黄金飘红，其余均下跌。尤其是题材股重挫，次新股、无人驾驶等领跌。

　　值得注意的是，首钢股份、河钢股份午后快速拉升翻红带动板块上行。当日有未经证实的消息称中国考虑创建南北两大钢铁集团，其中北方钢铁集团为首钢河钢合并。

　　不过，7月30日的中国钢铁工业协会五届四次常务理事(扩大)会议上，工信部副部长冯飞表示，要推进钢铁行业战略性、破局性重组。

　　此外，国家统计局昨天发布的7月制造业PMI为49.9%，比上月下降0.1个百分点，统计局解读为扩张动力仍显不足。专业人士称货币和财政刺激空间增大，三季度可能下调存准率。

　　短期调整后仍有机会

　　在多方面加强市场监管后，此前市场预期的“七翻身”行情未能如人意，但不少市场人士或机构仍认为，支撑行情的基础和预期未被破坏，后市不必过忧。

　　国海证券证券分析师代鹏举昨日向记者表示，7月27日后的回调本质上是获利回吐，监管层各方面加强证券市场监管，如抑制题材炒作、网传的银行理财监管方案等是诱因。目前来看，强化监管对市场还会有短期影响，尤其是题材股，但由于财政货币仍偏宽松、经济仍较平稳、供给侧改革提速等背景下，回调或是中场休息。

　　海通证券荀玉根昨日也表示，市场回调主要源于担忧理财新规等，短期事件性利空消化后，市场仍处于机会期。在没有宏观经济方面恶化的利空出现前，不用担心短期回调深度，没有涨高就调不深。

　　西南证券最新研报中更表示，监管趋严对市场的影响十分明显，抑制了市场情绪。但在中长期来看，监管趋严能够帮助市场更好地去除泡沫，形成分化，为市场上涨积蓄力量，有利于优质企业脱颖而出。如目前实施的新股发行制度在发行价格上去除了泡沫，也为新股在上市后的上涨提供了良好条件，目前监管制度趋严的长期效果或会与之类似。

　　资深市场人士玉名更为乐观，认为昨日在60日均价线2930点附近的支撑很明显，权重股护盘也明显。市场恐慌情绪随着连续调整后，进行了非常明显的释放。随着量能的萎缩，大量资金是选择了“就地卧倒”，从这个角度来看，指数短期的反弹将一触即发。

　　调整布局远离题材

　　可以看到，此次监管趋严，更多的指向了抑制中小票为主的题材炒作，加剧了投资者对创业板的担忧，可以看到上周来创业板走势明显弱于主板。因此，未来机会蕴藏何处，成为投资者关心所在。

　　代鹏举称，调整短期可能持续一段时间，加上题材成为此次监管趋严对象，建议调整布局远离题材，静待后续机会。

　　在市场处于短期调整的背景下，西南证券建议短期可以关注蓝筹股，安全边际较高，同时也可以逢低布局指数下跌中被错杀的绩优成长潜力大的标的。

　　荀玉根则表示，中期而言，业绩为王，且8月是中报公布密集期，业绩稳定增长类个股，主要是消费和高股息类价值仍是底仓品种。

　　记者大致梳理目前已发二季报的普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金的十大重仓股发现，医药、食品饮料、家电、零售、纺织服装、畜牧养殖、餐饮旅游等消费类股票占比接近三成。

　　代鹏举认同关注估值低、业绩稳定的板块，如航空板块最近两年业绩较好，客座率、票价有提升空间。此外供给侧改革叠加蓝筹盈利更值得注意，其中除了央企层面，北上广深等地国企也可以关注。

　　此外，代鹏举提示近期还可关注渐行渐近的深港通主题。近期，深港通开通预期不断升温，恒生指数最近1个月涨幅达到10.83%，且7月27日创了今年以来新高；A股市场中，其实如果仔细观察，可以发现深港通概念股上周已经多次异动。