实力券商建议战略性买入六大牛股！(6)

　　洋河股份:深度全国化开始发力

　　投资要点洋河股份2011年10月15日发布公告,预计2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长70%-90%,预计EPS达到2.90-3.24元之间,大幅超出预期;公告提示超预期的核心在于销售的产品结构和品牌结构进一步优化,省外市场拓展迅速;

　　2011年作为洋河推动深度全国化的关键一年,预计全年收入增速在70%左右,表明了公司在全国化的深度运营方面已经取得实质性进展,并且带动了公司规模优势形成,公司的深度全国化第一目标是在一个区域做强做大,防止规模过小丧失竞争优势;第二目标是不仅仅在省外放量,而是在全国主体市场实现高端价位和全价位的运营,把握行业扩容的方向,实现增长的高质量和安全稳健性;

　　第一个目标已经取得实质性进展,公司在上海、浙江、安徽、山东、河南、北京、天津等市场的销售额已经超过任何一个非地产名酒,且增速基本在90%以上,在这些地区基本完成布点,下一步深度增长的模式和组织资源配置基本到位,未来3年的高成长较为确定;

　　第二个目标就是高端市场占有,预计前三季度梦之蓝增速200%以上,天之蓝150%以上;公司在全国化的过程中实现了产品结构高端化,虽然在安徽和北京销售额不及地产龙头,但是从增速和结构来看,好于任何一个地产酒,适应高端和次高端扩容,超越地产龙头实现高份额占有也较为确定;

　　洋河股份的全国化正在深入推进,省内增量贡献预计2011年下降到42%左右,公司的发展更为稳健;

　　我们将根据三季报进行盈利上调,初步估算2011EPS在4.4元以上,暂不调整目标价位,给予2011年目标价170.4-174.7元,维持"买入"评级,强烈建议广大投资者战略性买入。(齐鲁证券)