借美债危机洗筹 逾26亿资金潜入152股

       据《证券日报》市场研究中心统计,8月9日、10日两天,31类行业板块中,银行类最受主力资金青睐,为近两日大单资金净流入冠军,大单资金累计净流入86129.38万元,累计涨幅达1.84%,跑赢同期上证指数0.96个百分点,累计换手率达0.18%。由于美国主权信用评级被标准普尔下调,引发A股巨震,上证指数当日下跌99.61点,跌幅达3.79%,创出自去年11月16日以来近9个月的最大单日跌幅。不过,经过两个交易日,上证指数目前已回升至2549.18点,距周二最低点已回升4.57%,未来市场热点将如何演变,是短期博弈的关键。

　　据《证券日报》市场研究中心统计,近两个交易日以来,大单资金重点介入了银行类、房地产、酿酒食品等三类行业的152只绩优蓝筹股,本版今日特对以上三行业进行深度分析与解读,以飨读者。

　　银行 迎来估值修复行情

　　据《证券日报》市场研究中心统计,8月9日、10日两天,31类行业板块中,银行类最受主力资金青睐,为近两日大单资金净流入冠军,大单资金累计净流入86129.38万元,累计涨幅达1.84%,跑赢同期上证指数0.96个百分点,累计换手率达0.18%。

　　具体个股来看,近两日的反弹中,19只银行类股中有17只被大单资金积极介入,占比89.47%,合计大单净流入达87259.92万元。其中,大单资金净流入最高的十只个股分别为:交通银行(13156.35万元)、浦发银行(11937.39万元)、兴业银行(10989.49万元)、工商银行(10234.31万元)、北京银行(8021.72万元)、民生银行(7390.91万元)、建设银行(4947.42万元)、招商银行(4127.69万元)、中信银行(2918.43万元)、宁波银行(2529.75万元),与之相对应的区间涨幅为:0.22%、2.06%、-2.02%、0.97%、-3.30%、

　　1.16%、-0.44%、0.79%、-1.37%、1.11%。

　　8月4日,央行统计调查司公布了关于利率市场化的研究报告,文中回顾了我国利率市场化的历史进程,说明了当前利率调控模式的现状和不足之处,指出未来应重点完善目标利率的选择和利率传导机制的疏通,而存款利率的市场化将是一个渐进式的长期过程。

　　上周股市受欧美经济减缓、欧洲债务危机蔓延的影响,表现较为低迷,银行股普遍收跌。本周公布的7月宏观经济数据成为市场判断下半年货币政策的关键信号,招商证券表示,坚持对平台贷款质量较乐观的判断,近期公开市场的流动性有好转迹象,三、四季度会有行情出现。目前银行股价低迷从某种意义上而言是信心危机,未来好于预期的信息披露或将成为行情出现的催化剂。

　　多家银行已经跌至1倍PB。随着近期的市场急挫,银行本已明显偏低的估值水平已经变得“不堪入目”。东方证券表示,当前上市银行平均2011和2012年PE分别为6.72和5.73倍,2011和2012年PB分别为1.23和1.06倍。换而言之,目前看2012年PB,整个银行板块基本都在1倍净资产附近。交通银行(0.84倍)、北京银行、民生银行、华夏银行和南京银行当前的股价已经低于2012年的净资产。

　　估值修复的催化剂,看中报行情和政策纠偏。中短期内银行估值修复的催化剂,一是看中报行情。稳定快速增长(平均35%)的银行中报有助于重新聚拢银行股的人气。二是看政策纠偏。东方证券认为,前期促使行业大幅下挫的资本充足率新规和“不得展期或借新还旧”的平台贷款整顿原则已经不可能更加严厉,相反,可能考虑到现实的可行性而修正地更为温和。

　　与此同时,国泰君安日前也发布报告指出,银行板块2011年的动态PE只有7倍-8倍,动态PB1.2倍-1.3倍,已经是很低了。目前银行股超跌迹象极为显著,买理财产品已不如银行股息率,多家银行2012年PB已破1倍,机构仓位不足4%。

　　光大证券认为,银行股在8月仍有阶段性的估值修复行情,幅度为15%。一是中报业绩靓丽,部分银行仍有超预期的业绩表现;二是前期股价超跌;三是平台贷处理情况将更趋明朗。但鉴于宏观经济增长和通胀走势的不确定性仍较大,偏紧货币政策制约短期反弹的空间。推荐民生银行、招商银行、浦发银行、华夏银行、深发展。

　　房地产 估值吸引力已经凸显

　　据《证券日报》市场研究中心统计,8月9日市场反弹以来,31类行业板块中,房地产受到主力资金关注,为近两日大单资金净流入亚军,大单资金累计净流入71441.81万元,累计涨幅达2.81%,跑赢同期上证指数1.93个百分点,累计换手率达2.77%。

　　具体个股来看,近两日的反弹中,141只交易中的房地产股有82只被大单资金积极介入,占比58.16%,合计大单净流入达107954.109万元。其中,大单资金净流入最高的十只个股分别为:万科A(17829.66万元)、保利地产(13783.89万元)、金地集团(8459.69万元)、正和股份(6165.41万元)、新黄浦(5292.65万元)、香江控股(5077.05万元)、首开股份(4522.60万元)、中润投资(3318.25万元)、荣盛发展(2912.60万元)、北京城建(2725.77万元),与之相对应的区间涨幅为:4.71%、5.47%、3.42%、29.68%、2.97%、8.67%、6.79%、5.18%、10.18%、5.98%。

　　近两日,地产板块在万科带动下再度上扬并带领大盘振荡上攻,昨日收于8.44元。主力万科上涨不仅是受到相关传闻的影响,还有靓丽的业绩助推。万科公布的半年报显示,上半年实现营业收入199.89亿元,较去年同期增长19.22%,利润总额达到44.5亿元;实现净利润29.78亿元,同比增长5.88%。