今日机构强推买入 六股极度低估(1.11)

　　亿纬锂能：动力锂电再下一城

　　投资建议:我们预计公司2016-2018年的净利润分别为2.47亿元、4.32亿元和6.35亿元,业绩增速高达62%、71%和50%,对应PE分别为51.4倍、29.4倍和20倍。给予公司2017年40倍PE,对应目标价40元,给予公司“买入”的投资评级。东吴证券

　　诺力股份：物流自动化龙头迎来确定性拐点

　　16 年将是公司业绩增速提升的拐点。由于人民币四季度大幅贬值4%,电动叉车销量绝对值将达到高峰,上调整体盈利预测,预计16、17 年净利润约为1.70、2.05 亿。考虑中鼎收购完成之后,17 年备考净利润约为2.86 亿, 对应PE 约25 倍,未来三年整体复合增速约35%,维持“买入”评级。长江证券

　　银座股份：关注物业价值抬升

　　(1)随着青岛公司逐步减亏,公司的利润会逐步回归正常水平。(2)随着这一轮地产价格上涨,公司的物业价值也相应抬升。预计公司16-18年EPS分别为0.10元、0.25元、0.38元,当前股价分别对应17年、18年40XPE、26XPE,维持“买入评级”。广发证券

　　一汽富维：客户优质业绩高增长

　　公司制定了实现“多极化、中性化、前沿化、集约化”的十三五战略规划,公司将借助资本市场手段,在做大做强内饰业务的基础上发展大力其它业务,形成除内外饰以外的核心业务;积极开拓一汽集团以外的其它客户;适时开展企业并购,培育战略性新兴产业,整合内外部资源,强化公司各板块业务,致力于打造成国内位居前列,具有国际竞争力的零部件集团。

　　盈利预测及估值

　　预计2016-2018 年公司EPS 分别1.21 元、1.44 元、1.77 元,同比增速20%、19%、23%。综合考虑业绩成长性和行业地位,首次给予公司“增持”评级。浙商证券

　　江海股份：传统业务增长稳定

　　公司超级电容器业务发展顺利,优势明显:超级电容作为第三代储能装置,行业景气度高,预计未来有机会大面积替代铅酸电池。公司目前已经对多种超级电容技术路线进行战略性布局,包括传统的EDLC超级电容器和锂离子超级电容器。长期来看,超级电容在城市公交、轨道交通、风电变桨、电梯、工程机械等领域市场需求潜力巨大。公司在超级电容器方面技术沉淀深厚、专利积累优势明显、成本优化能力强,预计公司将成为全球级锂离子超级电容的龙头。

　　公司营收稳步增长,业绩持续改善:公司下半年业绩持续向好,薄膜电容器业务渐渐步入正轨,业绩较去年有所上升。第三季度营业收入同比增长13.31%,净利润同比增长33.54%,预计四季度公司将会延续三季度营收良好表现,今年净利润可达到10%以上增幅。同时,公司超级电容器业务预计于2017年开始建设,到2019年市场需求与产能将会持续释放。预测到2020公司整体利润水平可达到4亿多,年复合增长率为30%以上。

　　积极对外合作,保持领先优势:公司计划通过定向增发的方式投资日本ELNA公司,完成后将成为其第二大股东。ELNA公司是一家历史悠久的电容器生产厂商,全球拥有七家生产规模宏大的工厂及专业的研发中心,事业处分布在全球四个洲十三个国家,年营业额达到370亿日元(约27亿人民币)。一旦公司成功完成投资,将会在很大程度上增强公司在铝电解电容器方面的竞争实力。同时,全球范围内尚有多家与公司具备合作条件的公司,未来公司将积极开展与其他公司的相关合作。

　　估值与投资建议:我们预测公司16-18年归母净利润分别为1.62/1.81/1.95亿元,EPS分别为0.26/0.29/0.31元,对应PE分别为64/57/53倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。长城证券

　　鲁银投资：国企改革预期增强

　　不考虑资本运作,预计公司2016~2018年EPS分别是0.15元、0.15元、0.16元。鲁银投资的最新市值58.01亿元,PB为3.9倍,扣除万润股份的市值后,市值仅40.5亿元,价值严重低估。参考5倍PB估值,给予6个月目标价13.01元。我们继续坚定积极推荐,维持“买入”评级。光大证券