机构强推买入 6股极度低估（1.10）

　　硕贝德（300322）:进军摄像头模组 实现平台化拓展

　　依托优秀管理和深厚的客户基础,公司将加速向平台型企业发展:我们在之前报告曾反复强调,公司未来将围绕智能终端业务构建平台型企业,此次投资进一步验证了我们的判断。公司的天线产品与摄像头模组均主要供给手机终端厂商,公司在天线行业与中兴、联想、TCL、宇龙、三星等大客户建立了紧密的合作关系,通过销售渠道资源共享,将极大促进摄像头模组的客户开拓和份额提升。同时公司将优质的管理经验引入摄像头模组制造,将有利于生产管控和良率提升,实现更高效益。

　　凯尔光电有望与公司先进封装业务形成产业链一体化的协同效应:公司此前投资的苏州科阳光电主要定位于影像CMOS芯片的晶圆级芯片尺寸封装,是摄像头模组的上游重要环节,未来科阳光电与昆山凯尔光电将形成摄像头产业上下游的协同效应,极大促进两项业务的规模化发展。

　　预计2013-15年EPS为0.41、0.97和2.05元,维持公司“买入”评级,上调目标价至40元。公司先后投资影像CMOS芯片先进封装和摄像头模组项目,未来将形成摄像头领域上下游协同发展;同时公司14年将受益4G手机带来的天线一体化技术升级和移动支付推动的NFC天线需求爆发。我们持续看好公司未来平台化发展前景,上调目标价至40元,对应40×14PE。宏源证券

　　中南传媒（601098）：教育业务从线下向线上拓展

　　推荐逻辑:1、公司教育产品在深圳地区取得重大突破,并有望在2014年向全国拓展;2、在国企改革大背景,公司管理层激励将有突破性进展;3、国有背景、遍布湖南全省的新华书店网点及丰富的新媒体运营经验,使公司已经具备开展线上线下相结合的彩票业务,我们期待公司在彩票业务方面的有益尝试;4、公司充裕的现金将在2014年逐步转化成生产力,我们判断,一方面公司会考虑优质出版资源的整合;一方面会加快新媒体的布局。

　　教育业务从线下向线上拓展:公司数字出版业务在国内起步最早,2013年电子书包在深圳龙岗区推广,单校版的产品覆盖200多个学校,大众阅读实现收入2000多万元,在数字阅读里面国有企业排在第一。公司教育解决方案的收入模式:第一是向当地教育部门收费,比如龙岗区的云平台,2013年预计首期投入为5800万元,后续龙岗政府每年预计还有1个亿左右的投入;第二是针对学校的单校版产品,即天闻数媒帮助学校开发学籍管理系统、教学管理系统、备课系统等等。随着线下规模的扩大,该业务将带来的具备核心价值的数据库资源,从而是该业务从线下向线上拓展。国泰君安