理财告别“高收益”时代 专家建议分层理财保收益

　　面对不断上涨的物价、房价，很多人纷纷吐槽工资的涨幅已远远追赶不上CPI的涨幅，“靠涨工资还不如靠自己学会理财”逐渐成为广大民众的心声。随着国民理财意识的提高，对资产配置的需求也与日俱增。

　　而近年来，我国进入持续降息通道，理财收益也一路下滑：银行理财产品收益率和存款利率持续下跌，A股市场持续震荡走低，宝宝类基金风光不再……如何“保卫”资金收益，避免钱袋缩水，成了不少投资者关心的问题。

　　告别“高收益”时代 理财更需“货比三家”

　　对于理财观念较为保守的中国人来说，很多人的理财方式是选择把钱存进银行，而如今不少人发现存进银行的钱“越存越少”，对“钱越来越不值钱”表示深深的担忧。据最新的数据显示，10月份我国CPI同比上涨2.1%，银行一年期定期存款利率是1.5%，也就是说，银行利率依然难以“跑赢”物价涨幅，人们手中握着的钱出现了“实际负利率”。

　　举例来说，在银行存入一年定期存款1万元，一年后，可以获得本息收入10150元。按照目前2.1%的物价上涨速度，那么今天1万元就可以买到的商品，一年后需要花费10210元才能买得到。从实际购买力的角度来看，1万元钱存在银行，一年下来实际购买能力“净亏”60元。而一年前的1万元，购买力仅相当于一年后的9940元。由此看来，由于利率市场化改革，央行实行连续降息等货币政策，投资者通过存款利息理财，确实成为一种越来越“鸡肋”的选择。

　　同样受到利率下调影响的还有银行理财产品，相关数据显示，2016年上半年银行理财产品年化收益率跌破5%。此外，曾经备受追捧的“宝宝”类货币基金的收益也集体跌破3%。以互联网金融的“开山鼻祖”余额宝为代表， 2013年余额宝在最初上线时，其7日年化收益率超过4%，在2014年的收益率曾创下6.763%的历史最高纪录，但从2015年开始，余额宝收益一路走低，并跌破3%。

　　由此可见，无论是银行理财产品，还是受存款利率影响较大的“宝宝”类理财，都正在告别“高收益”时代。但是，由于这些理财方式风险低，较为稳健，虽收益不高，但对于不想承受较大风险的投资者来说还是较为不错的选择。

　　除了以上几种理财方式之外，投资者还会选择炒股票、期货，或投资私募基金等收益较高的理财方式，但众所周知，高收益的同时也往往伴随着高风险。而且股市的行情风云变幻难以捉摸，需要较为丰富的金融知识储备；私募基金的投资门槛较高，在一定程度上也阻拦了经济基础较为薄弱的普通投资者。

　　理财分析师指出，一位成熟的投资者应该具有分层理财的观念来“保卫”收益，“不要把鸡蛋放到一个篮子里”。此外，存款时也要“货比三家”，认真分析优劣，不能偷懒。

　　P2P理财渗透率提高 平台关注用户分级

　　伴随着互联网金融的发展，P2P理财作为一种新型的理财方式进入了人们的视野。与银行理财相比，P2P理财收益率更高；与私募基金相比，P2P理财门槛低，适合普通投资者；与私人借贷相比，P2P理财风控相对规范……正是因为P2P理财回报率高、门槛低、流动性好、操作便捷等优势，迅速获得了投资者的青睐。

　　随着互联网尤其是移动互联普及率的提高，借助其优势，包括P2P理财在内的互联网理财方式在总体理财人群中渗透率已达到88%。而近期国家先后出台的一系列监管政策，确立了P2P平台的合法身份，不仅为行业正名，也让投资者更加安心。

　　互联网金融平台的获客一直是各个平台的心头之痛，尤其是在监管趋严的大背景下，平台的用户集中度越来越高，获取新增客户的难度越来越大。根据媒体最近的调查，现在平台获取一个用户成本已经到了800到2000元左右，而且通过返利、体验金、加息券这些优惠吸引来的客户，不少还是薅了一把就走的“羊毛党”。

　　对于网贷平台来说，一方面需要挖掘更多的新客户，另一方面需要留住存量客户，前者相当于“开源”，后者相当于“截流”防止流失。