招商资管再合作云南公投，发行基础设施行业最大规模ABS

　　蓝鲸银行频道10月27日文：今天，由招商证券资产管理有限公司（简称：招商资管）作为计划管理人、招商证券股份有限公司（简称：招商证券）和招商资管作为推广机构、国内基础设施行业发行规模最大的资产证券化产品——招商资管二号-云南公投招银民生融聚玉元高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划（简称：专项计划） 成功发行并设立，并在中证机构间报价系统挂牌转让。

　　本次专项计划以云南省公路开发投资有限责任公司（简称“云南公投”）合法拥有的玉元高速公路特定收款期间的车辆通行费收益权为基础资产，评级AAA，期限14年，首期发行利率4.3973%，募集资金总规模50亿元。

　　该计划保持了与市场同期发行同类ABS产品相比较低的利率，成为国内基础设施行业资产证券化产品发行规模最大的纪录。本次专项计划在设置差额支付承诺、高速公路收费权质押等基础增信手段的基础上，设置了“安全垫”措施以起到流动性准备金的作用，使平均现金流覆盖倍数升至1.33。

　　2016年1月，招商资管与云南公投首次合作，成功发行“招商资管一号-云南公投曲胜高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划”，此次双方再度合作，产品发行规模累计达85亿元，创造了西南区资本市场创新融资的历史。

　　招商资管作为招商证券的全资子公司，受托资产管理规模已突破5247亿元、发行资产支持专项计划规模超过146亿元。本次专项计划的投资人分别为招商银行和民生银行。截至六月末，招商银行资产规模超过5.54万亿元，托管资产规模已达8.45万亿元;民生银行资产规模已达到5.25万亿元，托管资产规模6.10万亿元。