支付基础构建综合金融版图 高收益理财跑马圈地(2)

　　高收益产品跑马圈地

　　相较于阿里、腾讯乃至京东支付等自有高频支付通道，一些没有支付牌照，或虽然有第三方支付牌照，但自身支付用户基础尚薄弱的情况下，通过短期推出较高收益的产品跑马圈地的，也不失为快速获得用户的利器。而后再伺机结合用户需求推出更多金融服务。

　　这一与阿里、腾讯等业务推进顺序相逆的做法，越来越多被后来者采用。

　　尽管早在2013年就取得第三方支付牌照，但在百度此前的业务中，支付等金融应用场景相对缺乏。“百度百发”是百度理财中心推出的首个产品，曾以高达8%的预定年化收益率引发抢购潮。

　　有业内人士认为，百度金融可能有意将理财、支付等基础金融业务与百度旗下其他产品账户打通，例如音乐、社区、企业账户等打通直接提供金融服务。而眼下，百度钱包已开始逐步渗透百度旗下的多项产品中。

　　小米于今年5月推出进军互联网金融的首款产品，即与易方达基金合作的“小米活期宝”货币市场基金。此前两个月，小米钱包也悄然上线。这可以看做小米互联网金融布局的破冰。

　　主营业务上，小米以自营体系销售为主，今年上半年手机销量达到3470万台，同比增长33%，如果继续保持该增速，小米今年销售额有望达到近千亿元。

　　但由于起步较晚，小米钱包较难吸引原有的支付宝、财付通或银联的用户“转会”。但通过上述货币基金等产品，也将为其带来较多的用户转化。

　　反观360，由于涉足互联网金融较晚，360尚未拥有自己的第三方支付牌照和体系。

　　在360旗下的“你财富”平台上，最先上线的也是一款名为“活期宝”的活期理财产品，七日平均收益率为5.5%。360方面介绍，活期宝上线5天销售额突破10亿元。

　　据其旗下360金融CEO吴海生介绍，这款产品最初差点被周鸿祎枪毙。如果纯粹做“宝宝类”产品意义不大，因为难以超越余额宝，而周鸿祎认为产品没有差异的话不如不做。但如果不做，可能在吸引用户上会有较大压力。

　　360金融产品负责人陈杰亦表示，“宝宝类”产品是平台的资金流量入口。通过宝类产品来观察用户有哪些流动性需求，进而推出或定制一些能够和用户流动性需求相吻合，并和市场当中收益、风险相匹配的产品。360会花更多的精力在其背后的数据挖掘、积累和借鉴上。

　　经过一个月的用户积累和导流，“你财富”于10月9日又上线首个定期理财产品，360方面介绍，1亿元额度在5个小时内售罄。21世纪经济报道记者注意到，用户可以选择“从活期宝转存定期宝”直接购买方式，宝宝类产品的用户积累和培育作用初步显现。

　　不过，此方式对平台寻找高收益资产的能力提出极高的要求，否则部分平台只能通过补贴等方式留住客户，此方式吸引用户持续性堪忧。尤其在资产收益整体下滑，甚至出现“资产荒”的背景下，高收益产品愈发难寻。

　　另辟蹊径

　　介入P2P、贵金属等业务

　　多家互联网巨头意图打造综合性金融平台，但搜狐并没有。

　　21世纪经济报道记者了解到，目前，搜狐旗下互联网金融最主要的板块仍是P2P平台“搜易贷”，该平台由搜狐畅游原CFO何捷创建，聚焦民间小微贷款。自去年9月份上线以来，截至今年10月10日，搜易贷平台交易额突破40亿元。

　　搜易贷首席运营官蒋轩告诉21世纪经济报道记者，搜狐集团的业务与普通网民的生活息息相关，现已成熟的业务主要有资讯、房产、游戏、娱乐等。随着互联网向产业经济的渗透，搜狐集团希望通过P2P这样的高频交易与买房、购车等居民消费结合，从产业金融切入一个个垂直行业。

　　搜易贷也和搜狐焦点推出“焦点首付贷”，为购房者提供部分首付资金的借贷。而在其他互联网金融业务领域，搜狐暂未有涉足。

　　再观网易，尽管网易意在谋划综合性金融，但在目前的公开信息下，其各项业务之间的协同与关联性并不明显。9月8日，网易上线其贵金属交易平台。除此之外，网易互联网金融板块还包括网易宝、网易有钱等，以及网易联手光大证券和海航旅游涉足的众筹领域。

　　有网易内部人士告诉记者，网易为各项互联网金融业务进行流量导入，但各项业务之间的联系并不太紧密。“更像是一个个独立的事业部，哪项业务发展的好就能得到更多支持；发展不好就可能面临缩减投入。”这或许也解释了为何网易互联网金融业务的跨度较大的原因之一。

　　“这样的布局适用丛林法则，更具有互联网产品化的运营思维。”上述网易人士如此评价。