银行理财“季末效应”不显 想买可做短

　　“现在到底该投什么呢？股市现在不敢进，基金还套着，好像也就买点理财产品了，但银行理财产品最近收益也不高。”市民柳女士的疑问相信击中很多投资者。近段时间以来，股市震荡，银行理财产品以其稳健重新进入投资者视野，但随着央行接连降息，银行理财产品的收益率也应声下跌。

　　数据显示，8月银行理财产品平均预期年化收益率为4.54％。业内人士认为，理财产品收益下行的趋势还将延续，投资者现在可配置短期产品，静待市场调整。 记者 倪辉

　　预期收益下行 一天一个价格

　　“今天（9月22日）我们银行有款理财产品正在发售，期限20天，预期（年化）收益率是4.55％，不过已经接到通知，明天就要调整收益率，调整后预期收益率只有4.4％了。”

　　“目前我行保本保息的理财产品，1年期的，预期年化收益率是4.2％；2年期的是5％，3年期的是5.4％，接下去（预期收益率）还会调整。”

　　从今年5月份开始，银行理财产品的收益率就出现明显下降，数据显示，8月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.54％，较7月份再降0.14个百分点，创下年内新低。尤其是非保本浮动收益类理财产品，收益首次跌破5％。

　　业内分析师认为，从去年11月份以来，央行已经连续5次降息、4次降准，市场利率持续下行，宝宝类产品收益率随之下滑，银行理财产品收益也不例外，“现在这种大环境下，银行都缺乏好的资产来维系理财高收益水平，这不是说银行找不到理财产品了，但是像以前那样的高收益产品是比较少见了。”

　　保本理财破四 超六的多为结构型

　　“我所在银行保本保息的理财产品现在预期年化收益率3.7％，如果是私人银行渠道或者网络渠道，预期收益会高一点。”资深理财师毛彤巍介绍。

　　记者发现，现在银行在售的短期保本型理财产品预期收益率多已跌破4％。正式进入3时代。数据显示，8月份保证收益类理财产品平均预期收益率为3.68％，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.8％。而从8月份理财产品平均收益率来看，收益排名靠前的大部分还是城商行。

　　不过这并不代表高收益银行理财产品绝迹了，年化收益超过5％，甚至6％的产品还是有的，不过基本上都是挂钩股市、汇市或贵金属的结构型理财产品。如银率网显示，平安银行近期在售的一款100％保本挂钩股票的结构类产品，投资期限91天，5万元起，预期最高收益率11％，预期最低收益率2％；该行另一款10万元起投的类似产品，期限181天，预期年化收益率为0.5％-6.0％。不过相比牛市期间，类似产品在市场整体所占比重有明显下降。

　　产品仍可配置 建议“骑驴找马”

　　在之前的报道中，我们不只一次建议投资者锁定中长期收益，但从目前投资市场来说，最好的配置时点已经过去。那对于投资者来说，目前是否还应该配置银行理财产品？

　　以前每逢季度末或者节庆假日，银行都会推出相对较高收益的假日专属产品，但今年随着市场资金面比较宽松，加上银行存贷比考核取消，类似这样的情形可能不会再上演。

　　宁波某商业银行理财师认为，现在资本市场不景气，尤其是受到近期股市波动的影响，银行理财资金直接或间接参与股市配资的规模急剧缩减，暂时又找不到更多元化的高收益渠道，因此，在未来可预见的一段时间内银行理财产品的收益都难有起色。

　　业内人士建议投资者调整心态，不要追求短期暴利，多考虑稳健投资，“建议还是多观望，稳健为上，可以配置一些短期产品，当然，如果你这笔钱确实长期不动的，可以考虑配置一点长线理财产品。”