杭州拟申办2023年亚运会概念股解析 2023年亚运会受益股一览

杭州拟申办2023年亚运会概念股解析 2023年亚运会受益股一览

　　杭州拟申办2023年亚运会 两类股最受益

　　从多个渠道获得证实，杭州已确定申办2023年亚运会。就在上周末，杭州迎来了亚奥理事会成员的实地考察。据悉，最快今年秋季，亚奥理事会就将宣布2023年亚运会的主办城市。而从目前情况来看，杭州很可能是唯一申办城市，成功把握极大。

　　据上证报消息，中国上一次成功承办亚运会要追溯到2010年的广州亚运会。广州市相关负责人当时曾透露，广州亚运会的总投资1200多亿人民币。资金投入除场馆建设维护、亚运会运行资金外，主要用于城市面貌和环境改善，包括地铁建设、城市道路、桥梁和基础设施，以及环境综合整治、工业污水治理等经费。亚运会比赛时间只有短短15天，但为这15天所做的准备工作，则是一项改善城市综合面貌的长期工程。昨日发布的一份券商研报指出，对比广州投入的1200亿元，预计杭州举办亚运会的投入将只多不少，当地基建和地产两大行业无疑获得显著提振。

　　A股市场上，杭钢股份（600126）是浙江省唯一的大型钢铁联合企业，实际控制人为浙江省国资委；东南网架（002135）、杭萧钢构（600477）主营钢结构产品；莱茵置业（000558）、滨江集团（002244）的多数楼盘项目位于杭州。（来源：证券时报）

　　滨江集团：引入战投，腾飞在即

　　维持增持评级，目标价 28 元，较现价有 52%空间。维持 2015/16 年EPS1.05、1.25 元的预测。引入战投天堂硅谷，后续“互联网+”、金融等战略拓展预计会加速。 与平安不动产强强联合，拟非公开发行股票 28 亿、发债 30 亿，丰富资金可推动发展加速。目标价 28 元，对应 2015 年 26.6 倍 PE，较现价有 52%的空间。

　　大股东转让 8%股份给宁波天堂硅谷，引入战略投资者。1）权益变动后，滨江控股仍持有公司 45.31%股份，为控股股东。2）宁波硅谷的执行事务合伙人是浙江天堂硅谷的全资子公司。

　　公司与浙江天堂硅谷签署战略协议，后续“互联网+” 、金融等多元发展或加速落地。1）公司与浙江天堂硅谷签订《战略咨询、管理咨询及并购整合服务协议》，有效期三年。 2）天堂硅谷将协助寻找符合公司战略发展方向的投资标的，优选“互联网+”、金融、生态农业、养老服务以及房地产标的，亦可设立并购基金等。3）公司拟以不超过年度净利润额度对新兴产业进行投资，预计会加速落地。

　　与平安不动产强强联合，发股发债推动加速发展。1）公司与平安不动产签订战略合作备忘录，发挥双方在房地产开发和投资方面优势，至 2016 年末战略合作规模预计为 100 亿元以上；推动公司规模加速增长。 2） 拟非公开发行不超 28 亿元，发行底价 13.66 元/股； 还拟发行 30 亿元债券，丰富资金可推动发展加速。

　　风险因素：再融资后续审批和战略拓展存一定不确定性。（国泰君安）

　　杭萧钢构：钢结构住宅短期难贡献业绩

　　投资要点：评级由“增持”下调至“中性”

　　公司业绩低于预期，上半年实现 EPS 0.082元，同比下降 17%。

　　公司上半年实现收入 16.83 亿元，同比增速为 16.71%，其中多高层钢结构、 轻钢结构以及建材产品业务收入同比增长 36.47%、 19.74%、 67.05%，空间钢结构业务收入同比下滑 58.9%；由于原材料价格上涨，公司多高层与轻钢结构的毛利率分别下降 4.73%和 5.63%，同时两项业务收入占比高达 88%，因此公司综合毛利率同比下降 3.86%；本期公司获得非经常性损益1132万元，其中外汇远期业务由于公允价值变动带来的投资收益约865万，扣非后归属于母公司净利润 2029 万，同比下降 41%。

　　公司上半年新签合同 19.4 亿元，总量不大，同比仅增长 3.3%。

　　公司于2010年末及2011年年初与亚太电力国际有限公司和诚信基础设施有限公司签署的对 5 家印度电厂的钢结构供货合同，由于诚信基础设施有限公司单方面原因， 公司决定先行取消其中 3 项合同并对另外 2 项的合同金额予以变更， 该事项导致公司印度电厂钢结构供货合同金额由原先的 29996 万美元减少至 5879 万美元，虽然诚信基础设施有限公司表示待项目重新启动时，会将公司作为该项目供应商的第一选择，但该事件存在不确定性。除此以外，公司上半年新签合同 19.4 亿元，总量不大，同比仅增长 3.3%。

　　钢结构住宅未来或成新的利润增长点，短期内难对业绩有所贡献。

　　2010 年住建部批复公司为首家住宅产业化基地， 公司自行开发的包头钢结构住宅万郡大都城一期（建筑面积 30 万平方米）已经开工，预计将在 2012 年开始贡献利润，但短期内难对业绩有所贡献。公司 2010 年初成立房地产子公司万郡房地产，并于 2011 年 4 月 1 日获得建筑总承包一级资质，万郡房地产于 2011 年 6 月在包头新获得土地进行钢结构住宅开发（万郡大都城二期），该土地净用地面积 17 万平方米，建筑面积约 50 万平方米，成交价款约 4.5 亿，合楼面价 875 元每平方米，钢结构住宅前期投入较大，目前尚未产生效益。

　　盈利预测：业务承接能力及盈利能力下降，评级由“增持”调至“中性”。

　　从上半年公司新承接业务增长来看，与同行业其他公司有较大差距，对公司未来的业务承接能力表示担忧；钢结构行业竞争激烈，公司毛利率呈现明显下滑，利润被侵蚀现象严重。虽然公司的汉德邦建材在今年可能扭亏为盈，以及钢结构住宅在 2012 年或许可以贡献利润，但由于公司在主业钢结构方面的市场竞争力和盈利能力有明显下降，并且房地产业务受调控影响未来仍具不确定性，所以，我们对公司主业的盈利预测进行下调并下调其评级。

　　预计 2011-2013 年公司收入分别为 39、46、55 亿元，同比增幅分别为 13.1%、18.6%、18%，净利润分别为 0.73 亿元、1.07 亿元、1.64 亿元（暂未考虑钢结构住宅），EPS 分别为 0.16、0.23、0.35 元，对应 PE 分别为 49、34、22 倍，将公司评级由“增持”下调至“中性”。（方正证券）

　　杭钢股份：钢铁+环保+电商协同发展

　　事件描述

　　杭钢股份发布重大资产重组报告书，相比公司2015年3月31日发布的重组预案，新的资产重组报告书在置出资产与置入资产的评估价值、置入资产盈利数据、发行股份数量和募集资金具体用途等方面均有所更新。