互联网+概念股大投资大机遇 互联网+概念股一览(4)

　　国泰君安：互联网+农业——传统产业焕发新活力

　　农业迎来信息化发展黄金期。我们在前期报告提及随着种植、养殖规模化程度提升、农村信息化基础设施逐步完善，农业信息化迎来黄金发展期。生产环节，利用土壤、气候、虫害等大数据实现精准控制；流通环节，发展电子商务大幅缩减中间成本，提升流通效率。本次新闻联播的青年创业项目，是互联网与农业结合的典范。

　　饲料企业是供应链金融最佳切入点。农业上市公司中，布局互联网改造传统农业已经启动。大北农率先布局互联网项目，着力农业互联网与金融生态圈建设，计划实现从饲料、种子采购，到生产管理、产品销售、金融服务的全链条综合服务。新希望借助福达计划，搭建互联网平台，发展供应链金融，服务养殖产业链。海大集团拥有大量优质客户，看好其发展互联网金融前景。

　　土地资源公司互联网改造增效潜力巨大。*ST 大荒拥有巨量土地资源，承包结构大致为基本田 140 万亩/经营田 903 万亩，亩均租金仅为 69元/212元，其大规模连片土地拥有发展互联网农业天然优势，2015年农垦改革预期加速落地，公司亩均利润提升空间巨大。

　　风险提示：互联网项目进展低预期、政策风险、农产品价格波动风险等。（国泰君安 王乾）

　　申万宏源：“互联网+”风起潮涌，通信大数据云帆出海

　　两会奠定良好政策基调，央视315促进大数据产业健康发展。

　　本届两会，大数据相关提案井喷，政府工作报告制定互联网+行动计划，高度重视大数据发展，为大数据发展提供了良好的政策环境。央视315曝光后：1）运营商将对分公司的不当数据交易行为进行整肃，有利于全局一盘棋的开展业务，并在今后的数据运营过程中更加注重信息安全；2）全国政协副主席齐续春宣布网络安全法已经列入相关立法计划，今后非法数据交易将依法打击，既能够保障用户隐私，又有利于还原数据真实价值，保证大数据产业健康发展。

　　重点推荐通信大数据相关标的。

　　1）运营商营收承压，进一步表态大数据变现。中国电信2015年终端产业链年会上，将包括WiFi、云、CDN、大数据等在内的网络平台类产品作为四类重点提供的差异化产品之一。中国联通在2015年工作会上提到将在小额金融服务领域，教育领域和其他领域进行积极探索，同时关注安全性。

　　2）2015年上半年，运营商大数据对外运营业务破局。运营商早已制定了大数据发展规划，并在2014年进行了试点，涉及路网监测、城市规划、旅游景点人流预警等、户外广告屏人流量分析、店铺选址、移动广告等多个场景。目前运营商已经在做业务推出前的数据梳理等准备工作。

　　3）我们积极看好运营商大数据对外运营的长期发展，重点推荐初灵信息，关注宜通世纪、世纪鼎利、亿阳信通。

　　推荐工业互联网相关标的。

　　本届两会指出：制定“互联网+”行动计划，制定“中国制造2025”发展规划。工业互联网将是“互联网+”最早实现的行业之一，具有非常大的发展潜力，在未来20年至少可带来三万亿美元左右GDP增量。我们推荐东土科技、佳讯飞鸿。

　　推荐向互联网/物联网转型相关标的。

　　通信运营商资本开支高峰将过，传统通信设备与服务业务增长空间不再。

　　传统通信公司纷纷转型，关注转型方向前景好的公司，推荐吴通通讯（互联网广告）、宜通世纪（智慧医疗），邦讯技术（智能家居、智能穿戴、互联网保险）。

　　申万宏源：交运板块——航空旺，跨境热，“互联网+”风不停

　　最新观点：继续推荐2015-16年航空股的长期投资机会，推荐政策催化的跨境电商外运发展，建议关注承接新兴产业的物流供应链公司，重点推荐象屿股份。同时，建议关注国企改革标的。

　　航空业绩有多旺：多情景假设下的盈利预测。1）近期航空股表现抢眼，逐步验证我们对航空行业大周期下“两段式上升行情”中业绩释放行情的判断，重申2015-2016年航空行业“看好”评级，强调“供需改善，油价减负，改革提速”的投资逻辑。2）出境高增速，油价大减负，航空公司一季度确定性业绩释放。2015年Q1，进口航空煤油到岸完税价格平均为4265元/吨，WTI原油均价50美金，布伦特原油均价57美金，同比分别下降40.5%、44.3%及44.1%。以油价同比下跌40%计算，考虑燃油附加费的少征以及耗油量的增长，一季度为南航、国航、东航分别带来税前利润增长15.21亿、15.01亿及15.03亿元。3）多情景假设下的盈利预测。我们预计航空客运价格上调政策可以为国航、南航、东航分别带来8亿、3亿、4亿元的收入增长，基于申万石化小组对2015年布伦特原油价格均价75美金预测，假设人民币贬值2%，客座率持平，我们上调南航、国航、东航2015年EPS分别至0.33元、0.45元及0.37元，对应2015年PE分别为19.6X、18.6X及16.1X；若据EIA预计59美元，我们以60美元计，则南航、国航、东航2015年EPS分别为0.58元、0.69元、0.61元，对应2015年PE分别为11.1X、12.1X、9.8X。

　　跨境电商政策加码，推动外运发展受益海淘阳光化。中国（杭州）跨境电子商务综合试验区获批，跨境电商政策加码。政策保障将成为实验区发展重点，规范龙头企业受益海淘阳光化。外运发展凭借“考拉海淘”大促、“阳光海淘”提速，跨境电商物流业务逐步放量。继续看好外运发展在跨境电商物流领域的先发优势，维持“增持“评级。

　　总理答记者问再提“互联网+”，建议关注瑞茂通、保税科技、怡亚通、长江投资等触网企业，同时关注国企改革标的上港集团、上海机场、强生控股、申通地铁、湖南投资等。

　　推荐组合：象屿股份，渤海轮渡、中国国航，东方航空，南方航空，楚天高速，大秦铁路，上海机场，上港集团，外运发展，保税科技、瑞茂通。（申万宏源 分析师：瞿永忠，刘攀，王滔）

　　申万宏源：推荐“互联网+”与服务型制造的包装及家居公司

　　①本周观点：互联网+：我们在上期周报中就提出重视“互联网+”的概念（今早的答记者会上，总理似乎对互联网尤为钟情^^）。“互联网+”的本质是传统产业经过互联网改造后的在线化、数据化，通过互联网改造传统生产，经营，营销等内外部决策模式；落实到轻工行业，比如家居行业的定制和O2O 模式，比如以包装为载体的互联网营销等等。