渤海证券：维持首旅股份“买入”评级

　　首旅股份是我们8、9月份跟踪较紧密的一只旅游股。从8、9两个月的区间涨跌幅来算，首旅股份成为餐饮旅游板块涨幅第3的个股。

　　我们一直维持的观点：一、首旅股份在旅游板块中属于估值水平较低的个股；二、有海南概念，海南国际旅游岛的获批会带来资产增值和旅游人数的增加；三、行业回暖带来的公司京城酒店业务恢复；四、有首旅集团高星级酒店资产注入的预期。

　　即便是在中秋节前一周，首旅股份出现5.15%的跌幅时，我们也认为跌幅较大主要是前期涨幅较大获利回吐所致。我们认为，鉴于大盘调整压力，目前价位下跌10%以上可参与。

　　我们始终认为节前投资旅游行业安全性最高，至于首旅股份，目前的股价据我们的目标价仍有13%的空间，仍维持“买入”评级。给予公司2010-2011年业绩增长26%、17%的预测，预计每股收益0.87、1.02元。海南国际旅游岛具体方案的获批有可能成为股价再一次表现的催化剂。