互金风险频发银行却步 资金存管仅2%落地

    尽管互金平台资金必须由银行进行存管已经成为行业共识，但在实际运营过程中却并不是一帆风顺。数据显示，目前真正与银行完成资金存管系统对接的P2P平台共48家，仅占网贷行业正常运营平台数量的2.04%。

    对此，业内人士对《中国经营报》记者表示，由于互联网金融监管尚未正式落地，且行业风险频发，因而导致银行资金存管门槛较高，将不少平台拒之门外。此外，洽谈和系统对接等致使时间成本较高，也成为银行资金存管的一大障碍。

    资金银行存管落地难

    自去年开始，在监管层陆续出台的互联网金融指导意见和征求意见稿中，均要求网贷平台选择符合条件的银行作为资金存管机构，12月28日发布的征求意见稿更是给出18个月整改期。

    然而，在监管层多次强调需要由银行介入第三方资金存管的背景下，真正与银行进行合作的互金企业却寥寥无几。

    据盈灿咨询不完全统计，截至2016年7月10日，已有中信银行、民生银行、江西银行、徽商银行、江苏银行、恒丰银行和华兴银行等34家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，并共有149家正常运营平台宣布与银行签订资金存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的6.34%，而真正与银行完成资金存管系统对接平台只有48家，仅占网贷行业正常运营平台数量的2.04%。

    而宣布与银行签订资金存管协议的149家平台中，注册资本基本都在1000万元以上，其中，有69家平台的背景为国资系、上市系、银行系或风投系。可以看出，银行对平台的注册资本和背景都有较高要求。

    谈及互金平台银行资金存管落地难的问题，资深业内人士张朝阳表示，由于互联网金融监管尚未正式落地，且行业风险频发，因而导致银行资金存管门槛较高，将不少平台拒之门外。此外，洽谈和系统对接等致使时间成本较高，也成为银行资金存管的一大障碍。

    实际上，在监管层未要求银行介入第三方资金存管前，业内为规避自融、资金池等问题，纷纷选择与第三方支付公司进行合作。不过，该模式只是为互金平台在第三方支付机构上设立一个资金账户，投资者直接将资金打入该账户，并不能对资金起到真正的监管作用。

    对此，永利宝CEO余刚对记者表示，如果单从用户的体验和使用便捷程度来说，肯定选择第三方支付机构进行资金托管比较好。不过，从安全性方面考虑，银行资金存管要优于第三方支付，也可以避免出现第三方支付机构侵占、挪用客户资金的风险。同时，从目前出台的一系列政策来看，由银行进行资金存管也是必然趋势。

    联合存管模式备受青睐

    目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。

    “银行+第三方支付公司”联合存管模式，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。

    该模式中，目前以“恒丰模式”对接网贷平台数量最多。据盈灿咨询不完全统计，目前银行中完成上线平台数最多的是恒丰银行，共计14家平台上线资金存管系统。

    据介绍，恒丰模式是通过第三方支付机构负责为网贷平台用户的充值、提现提供支付通道，恒丰银行负责为网贷平台开立存管专户并对其用户资金进行监管。网贷平台的每个借款标的均须在该行存管系统备案，当借款标的满标后，系统会对放款对象、放款金额等要素进行自动核对，符合校验规则后用户投资资金才得以放款。

    数据显示，截至2016年5月底，与该行签订《备付金合作协议》的第三方支付机构已经超20家，共开立备付金专户等对公账户32个。而在互金企业端，截至2016年5月底，共有近300家网贷平台向该行提交存管业务申请。经过审核，该行与52家网贷平台签订《资金存管合作协议》，开立对公账户61个。

    对于联合存管模式备受青睐的原因，开鑫贷总经理周治翰认为，银行体系庞大，对安全性的要求更高，可能难以满足网贷产品快速更新迭代的需求。洪自华指出，第三方支付联合银行的存管方式对行业发展更有利，支付公司比银行更为积极和灵活，这种方式同时满足银行和支付公司各自的需求。其次，联合存管模式也顺应了互联网金融快速发展的现状。

    值得一提的是，在去年指导意见提出由银行进行资金存管后不久，民生银行曾宣布与近十家网贷平台签订资金托管战略合作协议。彼时，这一业内动态亦被认为是网贷平台资金存管将加速进入银行存管时代。

    然而，目前真正实现与民生银行进行系统对接的平台仅3家。对此，民生银行行长助理林云山在今年5月的银行业例行新闻发布会上表示，目前，民生银行托管部在P2P资金存管方面的技术能力是没有问题的，但是民生银行在做该业务的时候比较慎重，资金存管系统主要包括平台的账户管理，资金的存管以及资金结算。民生资金存管系统可以实现平台的资金分账管理，从而确保投资者的投资资金和项目一一对应，同时一直坚持实名认证，推动该行业的发展。