央行调研14万人发现：超五成受访者不储蓄做“月光族”

　　近日，中国人民银行金融消费权益保护局公布《2021年消费者金融素养调查分析报告》（下称《报告》）。数据显示，总体上，消费者金融素养水平逐步提升，在全球范围内处于中上水平。令人意外的是，过半受访者表示最近两年没有储蓄行为，而且41.03%的受访者感觉目前债务负担较重或非常重，甚至有25%的人无法应对意外支出（相当于三倍月收入）。

　　该报告在全国31个省级行政单位（除港澳台地区）共采集约14万份成年受访者样本数据。

　　9月6日，苏宁金融研究院高级研究员黄大智对时代周报记者表示，“居民储蓄率下降和负债压力的增大和多重客观因素有关。”黄大智认为，一般来说居民收入会转化为消费，部分收入则会流向到投资，比如理财产品。近两年，居民负债压力增大或与住房贷款、消费金融快速扩张有关。

　　《报告》还显示，消费者对金融投资品的收益预期多呈现非理性特征。在有投资行为的群体中，仅有28.23%的受访者的收益预期在5%以内，且中青年群体的非理性程度更大。

　　从金融投资知识来看，消费者对分散化投资理念缺乏足够的认识，比如仅有48.37%的受访者能认识到投资单一股票的风险要比股票型基金大。

　　9月6日，老虎集团投研部总监陈庆炜对时代周报记者表示，国内投资者对大类资产缺乏足够了解，且投资者接触理财与投资的主要渠道往往是销售人员。销售人员的出发点是售卖产品，与投资者利益有时并不一致，“这造成投资人对金融产品的简单片面理解，甚至只看收益不看风险”。

　　过半受访者没有储蓄行为

　　56.6%的受访者近两年没有储蓄行为，年轻人的比例高于中年人。

　　具体来看，18-30岁年龄段中，46.75%的受访者最近两年有储蓄行为；30-40岁年龄段中，这一比例为43.91%；60-70岁年龄段中，比例为43.23%；70岁以上年龄段中，比例为50.43%。

　　部分消费者需提高债务管理能力。《报告》显示，在有贷款的消费者中，58.97%的受访者表示目前债务负担较轻，而33.72%表示负担较重，7.31%表示负担非常重，合计超四成的受访者表示负担较重和非常重。

　　黄大智表示，近十年，居民负债压力增大。这或与住房贷款、消费金融快速扩张有关，居民部门杠杆率上升的主要驱动力是中长期消费贷款（住房贷款）的快速增长。

　　在应对相当于三个月收入的意外支出时，59.67%的受访者表示完全没有问题，现有的储蓄足以应对；18.74%的受访者表示在卖掉部分金融资产后（如提前支取定期存款，卖出基金或股票）可以应对；16.01%的受访者表示需借钱才能应对，5.58%的受访者表示肯定拿不出。

　　多数人投资收益期望值偏高

　　在金融投资收益预期方面，整体上消费者对金融投资组合的收益预期具有非理性特征，且中青年群体的非理性程度更大，更多比例的中青年群体对金融产品报有较高的收益预期。

　　从投资理财行为的整体情况看，最近两年有储蓄或投资行为的受访者中，60.36%持有过存款类产品，52.63%持有过银行理财产品，51.39%投资过基金（非货币类），29.14%买过货币类基金，27.82%买过股票。

　　在持有金融投资产品的群体中，39.62%的受访者的金融资产整体收益预期在5%-10%之间，22.22%在10%-20%之间，仅有28.23%在0%-5%之间。从年龄维度看，60岁以上受访者的预期收益率主要在0-5%，60岁以下受访者的年度预期收益率主要集中在5%-10%。

　　消费者对分散化投资理念还缺乏足够认识，仅有48.37%的受访者能正确认识到投资单一股票的风险要比股票型基金大，与2019年相比准确率下降了9.71个百分点。

　　陈庆炜表示，大多数投资人对收益没有理性认识，主要是因为国内投资者投资标的以保本类型的产品以及房地产为主，对不同类型的大类资产缺乏足够的了解，更别说资产配置；在资本市场，投资者更偏向炒个股而不懂投资类型的分散化。