P2P监管细则渐近 业内呼吁分阶分类适度监管

    草莽出身的P2P，自问世之日起就被冠以“坏孩子”的标签，跑路、违约风波频现，行业内“求监管”的呼声不断。而当前监管机构对于如何管教这个“熊孩子”则是谨慎万分，一直在酝酿中的监管细也迟迟未出。   

    近日，业内频传监管细则将会在近期落地，同时有媒体称，监管层近期召集部分从业人士对P2P的监管问题进行了讨论，讨论的重点包括P2P平台不得做资金池、不得给关联方融资、不得拆时间标等。监管呼之欲出，从普遍观点来看，“弱监管”或成为监管初期鼓励创新的方向，而随着行业成熟，或进一步借鉴分类持牌管理经验。 

    借鉴分类持牌管理经验

    自P2P监管政策的制定提上日程后，业内对于国内网贷行业是否要发放牌照的问题颇具争议。目前较为普遍的一种观点是，统一的标准化监管细则难以适应P2P的快速发展，建议在发展初期由各省级行业自律组织实施备案登记，而后随着行业成熟，根据平台规模、业务类型实施“分阶分类”监管、加强行业自律。 

    “在网贷业务的监管构建上，建议完善‘银监会+地方行业自律组织’的监管构架，以省为区域对网贷行业进行自律监管。银监会负责制定统一的规范发展政策措施，并制定统一的行业认证标识；各省金融局牵头设立相应的自律组织，自律组织负责具体监管事宜，并拥有备案权。”金信网首席运营官安丹方建议，网贷平台无论成立年限长短、规模大小，都必须先向各省级行业自律组织实施备案登记，而自律组织则通过向符合备案条件的网贷机构发放统一的行业认证标识，并对备案信息进行公示。 

    事实上，P2P行业发展迅速，各平台的定位、产品设计、涉及行业、各自规模等差异较大，很难用一套标准化的细则进行监管。对此业内人士建议，随着行业成熟，应根据平台规模、业务类型实施分类监管，发放不同的牌照。 

    我国开展分类持牌管理是有成熟的经验的，比如证监会对于证券公司的监管就曾采取两种持牌制度，一种是综合类券商，一种是经纪类券商，两者的不同之处在于所允许从事的业务范围，前者可以从事包括经济业务、投行业务、资管业务在内的全套券商业务种类，而后者则只能从事经纪类的业务。 

    “网贷行业的牌照发放可以参考上述分类方式，采取多种牌照制度，例如综合类网贷、中介类网贷。通过分类监管，对不同牌照的平台的业务范围作出限制，并制定不同的约束条件，并对相应的平台企业的内部管理提出不同的要求。同时，由于牌照在某种意义上意味着国家信用背书，为了确保平台拥有足够实力，保护投资人利益，在发放牌照时，应对平台设定规模量的门槛。”安丹方说。 

    加快互联网金融立法 

    从对于整体监管基调的预期来看，业内人士普遍认为，监管应为互联网金融业务创新留有空间，“弱监管”似乎更有利于行业的发展。 

    “可以在划定红线的基础上，通过行业竞争洗牌，进行行业自律，最终形成行业梯队，达到有序发展。希望监管层能够让互联网金融创新这颗子弹先飞一会儿。”安丹方表示。 

    与此同时，专家分析，目前互联网金融有三大亟待解决的难题，即立法、信息披露标准及投资者隐私保护。如果这三大难关无法克服，即便监管细则出台，其执行效果也会大打折扣。 

    值得强调的是，互联网金融发展在我国碰到最大的问题就是法律滞后。目前，虽然《合同法》、《物权法》等均对业务设计的相关环节有所约束，但是这些都是基本法，针对互联网金融领域的法律以及细则却还是空白。且我国尚未出台专门的《个人信息保护法》，互联网金融公司对用户大数据的攫取还处于丛林法则阶段，已经出现国内一些互联网金融公司为了进行信用评估，忽视个人消费者的知情权和隐私保护，加大了行业的道德风险。 

    对此，安丹方建议，监管层在进行监管细则指定时，应敦促相关机构应尽快进行互联网金融立法，至少高检、高法可以选择P2P典型的案例判决作为判例以供行业参考。此外，监管层在对互联网金融的信息披露进行强制要求之前，应建立一个统一的信息披露指标和披露标准。而针对投资者隐私，在加快法律建设的同时，可以考虑建立行业协会投诉机制。 

    行业发展宜“稳”字当先 

    随着监管政策渐行渐近，如何实现规范化发展也成为诸多P2P企业的思考。 

    “‘快’是结果而不是目的，‘稳’才是一家互联网金融平台的立身之本。”安丹方介绍，金信网以其真实的成长经历验证了这一发展准则。 

    据悉，金信网自成立起就建立了一套堪称业内最严苛的风控标准：由“3+1”重风控审核标准组成，包括100%实地考察、第三方信用管理公司审核、内部审核及交叉式三重追款，其中涵盖29道风控工序及10大类别、50项信用审核资料。通过重重审核、严控风险，借款通过率仅有0.5%。而因为“稳”打下的基础，自今年以来，金信网规模增长进入了快车道：截至6月底，金信网累计投资服务规模突破60亿元，跻身国内规模前十的P2P网贷服务平台之一。 

    如今，有了规模和用户的积累，金信网的眼光开始不再满足于单一的P2P业务模式，进而向更广阔的互联网金融领域拓展。 

    “一个平台从零到1的发展阶段，拼的是规模和用户量。但从1到N的过程，比的就是对行业趋势的判断及平台的战略布局。互联网金融的一大优势就是可以打破很多业务的边界，实现金融应用的移动化、细分化、定制化和分散化。我们的战略目标正是提供综合的线上金融服务，打造全新的互联网金融生态圈。” 

    安丹方透露，金信网背后的公司实体近日已正式升级为“金融信息服务公司”，而与此同时，其也正式发布了互联网金融“3×4”战略，力求打造可提供一站式财富解决方案的互联网大金服平台。