28日最具爆发力六大牛股(名单)

　　中国联通:3G用户数重上百万 iPhone49月引进

　　3G用户数重新站上百万大关。联通(600050,股吧)8月份的3G用户数为101.0万,基本符合我们100万左右的预期。联通在8月份iPhone终端断档的情况下,3G用户有条不紊的拓展,表明公司逐渐具备了依靠W网多样化终端营销的能力。

　　iPhone4的正式引进,联通9月份及之后的用户数可期。中国联通已经正式宣布,将于9月25日9时在中国大陆市场全面推出iPhone4.iPhone4依旧使用合约计划进行推广,如用户选择iPhone416GB每月286元及以上套餐,即可免费获得一部手机,选择每月96元套餐,购机价为3899元。9月17日上午10时,中国联通正式开始接受iPhone4合约计划的预约,仅9月17日当天,预约iPhone4合约计划的用户就超过了5万。此前iPhone3的缺货已经积累了大量潜在需求,iPhone4的推出有利于联通后续的3G业务营销。

　　宽带用户数维持在80万户以上,固网用户离网数保持稳定。联通的宽带用户数达到了84.6万,继续维持在80万户之上的高位。而其固网用户减少了42.2万户,基本保持稳定。联通力推其3G业务,而其他业务依然保持稳定,有利于联通"心无旁骛"地发展3G业务。

　　联通3G用户数持续增加是其基本面向好的基本体现,根据我们预测,联通的3G业务最早可于2011年初开始单月盈利。我们认为,下半年随着3G用户数进一步好转,以及其3G业务开始真正贡献利润,市场会认可联通的投资价值。预计联通2010-2012年的EPS为0.15、0.22和0.35元。

　　我们认为,公司销售费用的增加带来了用户数的增加,表明联通基本面产生了向上的拐点,其3G业务拓展有序,维持公司的"买入"评级。(东方证券)