超实用财富配置模式，水桶模式投资法（二）

    上次讲到水桶模式投资法，这是一个分配资产的模式，当中分为3部分，即是分开3个水桶，而这3个水桶就代表3种类型的投资：

    水桶1--快速增值

    水桶2--平稳发展

    水桶3--收息资产

    而这个模式的关键是只会高向低流，即：

    水桶1-->水桶2-->水桶3

    --资产配置--

    在这里先要大家要明白一个资产概念，就是这3个资产类别，其实在长远计会有不同的增值幅度，即快速增值/平稳发展/收息资产这3种资产，短期的波动性会令前者风险较高，但只要时间够长，前者的增值就比后者会愈来愈多。

    即是在长远计，快速增值资产会自然地比平稳发展类增值别多，而平稳发展类别亦会自然地比收息资产类多。所以若以水桶的概念来说，上面的水桶必然比下面的更快满泻，而最低的收息资产类别，更不存在增值的条件，因为这类别只是提供利息，不断提供现金流，目的不在于增值。

    例如某人拥$150万，将资金平均分在这3项资产中，即3个水桶的分类为：$50万/$50万/$50万。举例说数年后升值至$100万/$80万/$50万。所以若要调整至各为1/3，那必然是由上而下的水桶模式流向。

    当然固定比率的分配模式只是其中一种，而因着年龄亦会变化，分配模式亦会有所转变，水亦会同样因着这元素而流向下一个桶。

    --先增值，后现金流--

    水桶1目的是增值，虽然有风险，但只要是年轻人，选择正确的资产，加上时间长就能将风险减轻，增值了之后就将资金调去水桶2，平稳发展。这是一种稳中求胜的投资策略，而水桶1及水桶2都是强调增值，不断地钱搵钱，令资产滚大，尽可能都不提走资金。

    至于到水桶2增值后，增值后的资金就会调配到水桶3中，水桶3不求增值，而是以保本及收息为主。而凭着这3层结构，上层会不断为下层提供资金，将其壮大，这就会令水桶3产生更多利息，而这些利息与水桶1、2赚到的不同，这些利息不同再投资，而是供给我们消费，供我们花掉的。

    由于建议年轻人先苦后甜，先将资产增值，到最后才享受，因此不用急于水桶3，而是等水桶1、2有足够大后，才慢慢供给水桶3。因此，整个「水桶模式投资法」是一个逾十年，甚至是数十年的长期投资策略。

    --人生阶段不同，比率亦要调整--

    在之前年轻人的例子中，最初这名年轻人分配资金的模式是：

    水桶1/水桶2/水桶3

    快速增值/平稳发展/收息资产

    60%/40%/0%

    当人生阶段改变，年纪渐大时，为稳健就自然会调高下层水桶的比例，即是将水分配至下面的桶中，倒如他已进入中年，将资产分配的比率改变成：

    快速增值/平稳发展/收息资产

    30%/40%/30%

    而这个分配模式将维持一段时间，到这名人士渐渐年纪大，风险承受的能力也较低，同时亦开始计划退休时，他又要渐渐将上层的水倒去下一层，调效成更适合他的模式，于是他便将资产分配的比率改变成：

    快速增值/平稳发展/收息资产

    0%/30%/70%

    这就是「水桶模式投资法」的其中一种应用方法，而比率则是因每个人的情况而不同，上面所讲的只是一个例子。