2024堪称证券业“强监管年”：近7个月已开320张罚单

以“强监管、严监管元年”定义2024年或也不为过。

截至7月18日，今年以来，监管已向券商下发多达320张罚单，年内199个自然日，平均每天1.6个罚单，波及64家券商或资管子公司，293名从业人员被罚。

值得注意的是，机构与个人“双罚”特征明显，此外，一单违规事项往往涉及多张罚单，直接责任人、公司法定代表人、业务负责人等一度出现同时被罚情形。

海通证券罚单最多，有21张罚单，另外海通证券资管有1张；招商证券罚单数量排名第二，有13张罚单，国信证券、中信建投、中原证券分别有12张罚单，原新时代证券（现诚通证券）有11张，中泰证券有9张，光大证券有7张。

收到6张罚单的券商分别是华林证券、银河证券、华西证券、中金公司、中信证券，另外，银河金汇有2张罚单；

收5张罚单的是国融证券、民生证券、国都证券、申万宏源证券、国泰君安。

收到4张罚单的是东海证券、国投证券、方正证券、西南证券、东吴证券、华泰证券、华安证券，另外，华泰证券资管与华泰联合各有2张罚单。

收到3张罚单的是财信证券、万和证券、中金财富、平安证券、兴业证券、开源证券、天风证券、中山证券。

收到2张罚单的是华创证券、世纪证券、财达证券、财通证券、国海证券、东兴证券、浙商证券、国盛证券、中航证券、粤开证券、中德证券，另外，国盛资管有1张罚单。

收1张罚单的是东方证券、南京证券、万联证券、长江证券、国金证券、渤海证券、东莞证券、华英证券、广发证券、联储证券、华龙证券、国元证券、中天国富证券以及第一创业证券承销保荐、东方证券承销保荐。

严监严管，正在从官方频繁表态的“语言”落向“行动”，明显看到，证监会、各地证监局、交易所、中证协加大对券商突出问题的整治，包括交易所对券商投行业务的处罚，多地证监局严查严打从业人员违规炒股行为，中证协更是提出从业人员违规炒股在文化建设评估中要扣分。券商也在加强自我约束，有券商近期针对员工及亲属的股票账户启动三年倒查。

经纪、投行违规占罚单半壁江山

经纪业务与投行业务是券商违规重灾区，二者罚单数量合计占比达49.22%。

易董数据统计显示，就券商业务条线违规分类来看，经纪业务条线违规罚单有81张，占比25.49%；投行罚单76张，占比23.86%；资管类罚单24张，占比为7.52%；股票质押和融资融券的信用业务分别有10张、2张，分别占比为2.82%、0.63%；自营罚单7张，占比2.19%；研报罚单5张，占比1.57%。

此外，境外子公司业务违规有10张罚单，占比3.13%；股权管理、廉洁从业、托管罚单均有3张，公司治理、基金相关业务违规各有2张罚单，业绩预告不准确、网络安全、债销、私募子公司、内幕交易、资产证券化、债券托管罚单各有1张，其他合规罚单有11张。

从业人员违规炒股情形出现较多，“从业人员违规买卖证券”有64张罚单，“借他人名义从事证券交易”有9张罚单，“违规操作客户账户”有4张，“私下接受投资者委托买卖证券”有2张，以上类似“从业人员违规炒股”罚单合计超过79张，占比达24.76%。

财富管理业务违规主要涉及三大方面，一是违规操作证券账户，二是违规代销金融产品，三是违规开展投资顾问业务。

投行业务违规中，“尽职调查不规范”相关罚单有多达14张，“未尽责督导信息披露”“相关罚单有21张；资管业务方面，“未有效履行投资管理职责”罚单有13张，“尽职调查不规范”有3张；另类投资业务中，“投资范围或者投资比例违反规定”有2张，

从处罚类型来看，罚单较多的有6种，分别是出具警示函（141张）、行政处罚（67张）、书面警示（31张）、监管谈话（22张）、责令改正（22张）、通报批评（13张）；此外，“认定为不适当人选”罚单有9张；各有3张罚单的处罚类型有“责令改正，暂停办理业务”“立案调查”“责令增加内部合规检查次数”；暂停执业、暂不受理业务申请、暂停办理业务各有1张罚单。

证监会直接出具的罚单最多，有79张，地方证监局出具罚单较多的有上海证监局（30张）、深圳证监局（28张）、北京证监局（22张）、江苏证监局（17张）、河南证监局（16张）、广东证监局（14张）、山东证监局（11张）、重庆证监局（6张）、福建证监局（5张）。此外，上交所与深交所分别出具罚单25张、19张。

券商正迎来更严厉的强监管、严监管

作为市场的“看门人”，以及距离市场最近的机构，券商正迎来更为严厉的强监管、严监管。

5月15日，证监会披露2023年执法情况，证监会以四个“紧盯”突出监管态势强度之大，一是紧盯“关键少数”，着力铲除欺诈发行、财务造假等资本市场“毒瘤”，推动提高上市公司质量；二是紧盯不勤勉、未尽责，压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量；三是紧盯“内外勾结”“监守自盗”“惯犯累犯”，对违规减持、操纵市场、内幕交易保持高压执法态势，积极营造公平透明可预期的交易环境；四是紧盯债券、私募、期货等各领域，向违法行为坚决亮剑，不留金融监管执法暗角、死角。

资本市场第三个“国九条”于4月12日推出，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，其中提到，严把发行上市准入关，进一步完善发行上市制度，强化发行上市全链条责任。进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，建立中介机构“黑名单”制度。坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违法违规问题。加大发行承销监管力度。

同样在这一天，证监会就修订《关于加强上市证券公司监管的规定》（下称《规定》）公开征求意见，《规定》从四方面出发，督促上市券商成长为行业高质量发展的领头羊。一是践行人民立场，提升投资者保护水平；二是优化发展理念，统筹规范融资行为；三是健全公司治理，提升合规风控水平；四是加强市场约束，完善信息披露要求。

3月15日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，也即相关机构建设的“施工图”。其中强调，全面强化监管执法。坚持机构罚和个人罚、经济罚和资格罚、监管问责和自律惩戒并重，对无视、损害公众投资者利益的机构与个人依法坚决予以严厉打击。加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。