硅料下跌，全产业链伤！

    昨天才刚刚根据新疆众和业绩，估算了特变的利润，今早不得不更新一下，因为今天还可以买卖股票，等业绩出来，可能就没有回旋余地了。

    晶科能源公布半年报，提到内蒙古新特半年业绩25.7亿，内蒙是10万吨新产能，那么新疆10万吨老产能只有24亿利润了，内蒙新特股权82%，新疆89%，所以上半年硅料利润是42.5亿，EPC，ECC项目合计算5.5亿利润，所以新特上半年48亿利润，那么2季度就是13.5亿利润。看来新特成本控制和大全比还是差些，硅料2季度只有十多亿利润。新特2季度13.5亿利润，那么特变就是9亿利润，加天池能源12亿，变压器电缆2亿，投资收益1亿，金矿1.5亿，2季度25.5亿左右吧，上半年68亿的扣非利润。

    看来二季度新特的硅料销售价格和大全差不多，成本高一些，所以带着其他业务，也没大全利润多。新特看这样子，下半年估计也没多少利润了，特变下半年按45亿利润，全年115亿。24年大概也这个水平。今天晶科能源暴跌，印证了硅料下跌，全产业链伤的逻辑。看到信息，还是分享一下，以便大家做出抉择。