中金公司赵晓光：重点把握产业链机会

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本报讯 在近日召开的第八届新财富最佳分析师高峰论坛上，电子行业第一名的中金公司分析师赵晓光认为，电子行业机会较小，关键是部分产业链发展带来的机会，以及IT产业应用机会。

赵晓光认为，目前电子行业整体而言是“两多一空”。看多的理由之一是，手机、电脑、电视等都有换季需求，都因为金融危机推迟换季，未来需求将表现出来。库存是看多的另一方面，从2008年11月到现在，每隔一个季度有一个清库存、补库存周期。看空的因素则是产能上升。赵晓光认为，今年上半年很多电子元器件出现20%的提价，是因为在金融危机中全球15%的产能消失了。根据其调研，产能从今年下半年到明年将逐步恢复，会限制该行业景气的强度。

此外，如果考虑到电子产业很多股票已经有很大的涨幅，足以抗衡上述两个看多因素。赵晓光认为电子行业不会有太大的机会。

赵晓光表示，在这种情况下，要考虑产业链机会。从2000年到2010年的全球科技产业技术创新分两个阶段：第一个阶段是2000年到2007年，比较有代表性的是CPU性能不断提高，但这种提高跟中国企业没关系；2008年以后，技术创新速度在加快，体现在输出和输入的环节，比如最近需求量上升的触摸屏，正是互联网的发展带来这种技术创新的迫切性，输入方式要跟机器系统连接，这个过程就是产业链的机会。如果有些公司能把握新产品的出现机会，就会有很强爆发性。

赵晓光看好触摸屏产业链、连接器产业链，以及为苹果进行配套的相关产业。“我们跟国外投行分析师交流，他们认为在未来，全球科技产业就是分为苹果和非苹果。”(向 南)