高端装备锁定5大行业 受益股解析

    工信部装备司司长张相木在机械工业经济形势报告会上表示，高端装备制造业“十二五”规划即将下发，其中，智能装备发展专项、卫星及应用发展专项的国家补贴资金已经落实。智能装备首台套补贴占到产品销售价格的25-50%。

    业内分析人士认为，作为战略性新兴产业，高端装备制造业受益国家“十二五”规划明显，政策“红利”派放将激发市场的投资热情，而最先落实专款项目的智能装备、卫星及应用产业将率先受益。

    具体说，航空装备方面，将以市场可大规模应用的重点产品研制为主线，重点加快推进大型飞机研制，大力发展系列支线飞机、通用飞机和直升机。其中，要重点突破发动机、重要机载系统和关键设备，提高航空大部件、空中交通管理系统和先进场站设备的专业化生产能力，建立具有持续发展能力的航空产业体系。尤其是航空发动机，国家拟将其列入重大专项。

    东方证券研究员王天一认为，将航空发动机列入重大专项将有利于国家资金的直接投入，从而形成完整的发动机型号谱系。"预计未来10年我国航空发动机将实现年均20%以上的增速，2020年市场规模达到1000亿元。"

    卫星及应用方面，将重点加强航天运输系统、应用卫星系统、卫星地面系统和卫星应用系统建设，加快基于我国空间设施的卫星产业的快速发展。

    中金研究报告中提到，目前我国已发射8颗北斗导航卫星，计划到2012年，我国将发射10多颗卫星，建成覆盖亚太地区的北斗卫星导航系统。预计到2020年建成由5颗静止轨道和30颗非静止轨道卫星组网而成的全球卫星导航系统。北斗卫星导航系统2015年将形成价值1500亿元到2000亿元产业，2020年有望达到4000亿元。

    行业研究人员认为，航天电子（600879）拥有卫星导航应用国家工程研究中心，是北斗导航的最大受益者。

    智能制造装备方面，将重点发展智能仪器仪表与控制系统、关键基础零部件、高档数控机床与基础制造装备、重大智能制造成套装备等四大类产品。据悉，目前智能装备发展转型、卫星及应用发展专项已经落实。其中，第一批智能制造装备有19个项目，国家补贴资金9.5亿，已经正式启动，钱也下去了。

    我国智能装备的产业规模约为3000亿元，国内市场多被国外厂商所占据。国内厂商在智能仪器仪表与控制系统占有率为10%，工业机器人与专用装备为20%，中档数控机床为20%，高档数控机床为1%。

    中金研究报告认为，预计到2015年，我国智能装备产业销售收入将达到1万亿元，国民经济重点产业所需高端智能装备及基础制造装备国内市场占有率达到50%，2020年智能装备行业销售收入达到2万亿元，国内市场占有率达到70%。

    分析人士指出，我国装备自动化程度较低，市场空间巨大，人工成本上升和技术进步将加速这一过程。智能装备替代人工行业涉及的上市公司有机器人（300024）、沈阳机床（000410）、林州重机（002535）和新研股份（300159）。

    作为“十二五”高端装备制造业的另外两大重要方向，相关部门对轨道交通装备、海洋工程装备领域也提出了具体的要求。

    对于五大重点领域，国家相关部门将给予全面支持。具体扶持措施包括，对重大技术装备进口元器件、材料实施免税；进出口银行的金融支持等。

    华泰证券分析高端装备制造业投资机会，指出投资者可待买点出现时介入，推荐沈阳机床（000410）、秦川发展（000837）、中国南车（601766）、中国北车（601299）、晋亿实业（601002）、航空动力（600893）、中航精机（002013）、西飞国际（000768）、海特高新（002023）、哈飞股份（600038）、中信海直（000099）、中国卫星（600118）、特变电工（600089）、国电南自（600268）、中国西电（601179）、科陆电子（002121）、荣信股份（002123）、许继电气（000400）和国电南瑞（600406）。