基金独门重仓股罕见出彩 国家队称一类股足够便宜(4)

　　社保基金二季度增持地产股 称“地产股已经足够便宜”

　　在大市持续低迷的背景下，具有低估值优势的地产股重新受到了社保基金组合的青睐。

　　统计显示，截至今年二季度末，在340家上市公司的前十大流通股东名单中，出现了全国社会保障基金的身影，其中，地产类公司包括6家，分别为合肥城建、华发股份 、金融街、万科A、荣盛发展、招商地产，其中，除荣盛发展外都为二季度新进入。

　　这也是5个季度以来，社保基金在房企十大流通股中出现次数首次反弹。数据显示，自去年地产行业遭遇调控后，社保基金持有房地产股的数量一直呈下降趋势，去年二季度末、三季度末、四季度末和今年一季度末，社保基金组合出现在前十大流通股名单中的地产公司分别有10家、9家、6家和3家。

　　"地产股已经足够便宜了，只要每年增长10%就能够满足现在的估值水平，而实际上的增长水平远大于10%，只要市场起来，地产股的估值弹性也会变大。"对此，某投资总监说。

　　加仓荣盛发展

　　截至今年一季度末，全国社保基金组合出现在前十大流通股东名单中的地产公司分别为北京城建、浦东金桥和荣盛发展。

　　对比今年中报披露的数据可见，社保基金组合已经从北京城建和浦东金桥的前十大流通股东名单中消失。截至今年3月31日，鹏华基金担任管理人的全国社保基金104组合持有600万北京城建 ；博时基金担任管理人的全国社保基金103组合持有浦东金桥250万股。

　　与此同时，易方达担任管理人的全国社保基金109组合则对荣盛发展进行了增持。截至二季度末，其共计持有荣盛发展1958.55万股，在二季度增持了451.97万股。

　　而对于招商地产、万科A、金融街、华发股份和合肥城建来说，其前十大流通股东中的社保基金均为二季度新增股东。其中，涉及的社保基金组合主要为博时基金担任管理人的全国社保基金102组合、全国社保基金108组合、全国社保基金103组合。

　　具体而言，截至今年6月30日，全国社保基金102组合持有招商地产2343.64万股，持有华发股份953.2万股；全国社保基金103组合持有万科A7804.02万股；全国社保基金108组合持有金融街2069.6万股。

　　此外，全国社保基金理事会转持二户持有合肥城建801万股，为第三大流通股东。

　　大幅减持建筑业

　　不过，社保基金在对房地产股进行增持的同时，却对与之相关的建筑业进行了减持。据统计，截至今年二季度末，社保基金组合共计出现在6家建筑业上市公司的十大流通股东名单中，该数字比今年一季度末减少了5家。

　　对比今年一季度末的持股名单可见，社保基金对其中的3家公司进行了增持。

　　截至今年6月30日，全国社保基金104组合持有中工国际519.99万股，相比今年一季度末增持了120万股，持有中材国际900万股，在二季度增持了150万股；长盛基金担任管理人的全国社保基金603组合则持有上海建工449.99万股，在二季度增持了50万股。

　　此外，嘉实基金担任管理人的全国社保基金106组合在二季度新进入上海建工，截至二季度末共计持有316.31万股，为第八大流通股东。

　　前十大流通股股东名单中出现社保基金组合身影的另外三家建筑业上市公司分别为中国铁建、粤水电和金螳螂。其中，全国社保基金108组合持有中国铁建6099.99万股；全国社保基金109组合持有金螳螂520万股，在二季度减持了5万股。

　　社保602组合最"激进"

　　值得一提的还有社保基金对创业板公司的调仓。截至今年二季末，32家创业板的前十大流通股东中均出现了社保基金组合的身影，而在今年一季度末，社保基金共计出现在33家创业板的前十大流通股东名单中。

　　获得社保基金增持的共有12家上市公司，比如立思辰获得了社保基金106组合增持138.39万股，持股总数增至415.16万股；瑞凌股份获得了社保基金501组合增持100.16万股，持股总数达到180.16万股；国腾电子获得了全国社保106组合增持89.85万股，持股总数达到了179.7万股。

　　另外，前十大股东中同时出现两只以及以上社保基金组合的创业板上市公司共有5家。

　　其中，社保基金501组合、107组合和602组合分别持有长荣股份100万股、43.9万股和35万股；社保基金107和602组合则分别持有东富农141.5万股和70万股；社保基金107组合和602组合分别持有锦富新材156.75万股和63.61万股；社保602组合和106组合分别持有易世达80.8万股和39万股；社保基金601组合和108组合则分别持有三维丝77.7万股和56万股。

　　值得一提的是，全国社保602组合共计出现在14家创业板上市公司中，为持有创业板最多的社保基金组合。数据显示，社保基金602组合的管理人为嘉实基金。

　　(柯智华 东方早报)