预期AI下一轮的汹涌行情将展开

    牛市初期类似春天，市场有所反复很正常，数字经济Ai是全年主线，后续依据基本面产业高频动态去伪存真。

    假期外围消息，第一共和银行被接管，成为今年美国倒闭的第三家区域性银行，美财长说美国最快6月1日出现债务违约。在美国银行危机持续上演，美国债务危机临近利空影响下，美股三大指数周二均跌超1%，恒生指数今天跌1.24%。今晚2点美联储将公布5月利率决议，预计加息25个基点，关键是鲍威尔后续讲话。目前欧洲股市和美股期指普涨，美股今晚的表现大概率将决定明天A股如何开盘。

    国内消息4月PMI为49.2%重回收缩区间，是历史上4月份回落幅度最大的一次，上周五ZZJ会议公布的内容大幅提升市场情绪，重击了不实传闻，最新PMI数据表明进入二季度经济修复的斜率有所放缓，有利于科技成长行情。假期原油连续下跌，今天港股中国石油跌超4%，明天A股的一带一路板块有压力。

    上周市场重归AI行情，传媒当日涨幅高达8.29%，带动计算机和通信上涨3.74%。随着一季报的尽数披露，市场担忧解除，我们预期AI下一轮的汹涌行情将展开，并且SW计算机超过前期高点应该是大概率事件，如若有催化剂/资金面的配合SW计算机有望超过云计算浪潮时的高点。

    东北计算机:五一假期美股依旧开盘，比较值得关注的有AMD/AN­ET等的财报以及Ch­e­gg的腰斩。AMD/AN­ET的财报均不及预期。我们认为Ch­e­gg腰斩的确是其收费的核心业务受到了免费/低价的GPT3.5/4的冲击，但是公司之前“不受GPT影响”的表态所造成的的管理层信用的丧失也是不可忽视的因素。公司上Q由于Ou­t­l­o­ok问题股价大跌，但是之后公司在Ea­r­n­i­ngCa­ll、券商的交流会等场合反复强调公司不受GPT影响，结果本Q出现Su­b­s­c­r­i­b­er下滑，让人大跌眼镜。

    Ch­e­gg的腰斩拖累Du­o­l­i­n­go也暴跌10%，市场将密切关注9号的Du­o­l­i­n­go的财报。从个股配置方面，又到了仓位比个股重要的环节。只要公司基本面没有大雷或者大雷去除（例如支付罚款），就可以积极配置。例如：万兴科技、科大讯飞、金山办公、同花顺、中控技术、福昕软件、星环科技、云天励飞、格灵深瞳、千方科技、云从科技、新国都、宇信科技、汉得信息、智微智能、海康、大华等等。