上周A股定增计划近133亿！天地源再融资筹划5年后叫停

　　2021年6月28日至7月4日，凯撒旅业(000796.SZ)、良信股份(002706.SZ)等8家A股上市公司发股募资，合计融资额132.88亿元。

　　同时，中微公司(688012.SH)、先导智能(300450.SZ)、小康股份(601127.SH)、中航重机(600765.SH)等10家上市公司完成股票发行计划，实际募资额约为193.19亿元。

　　天地源(600665.SH)、中设股份(002883.SZ)、爱司凯(300521.SZ)等公司则“叫停”了发股融资计划。其中，天地源的定增计划自2016年7月披露以来已筹划近5年。

　　凯撒旅业、*ST园城等4公司发股收购资产

制图：郭净净

　　凯撒旅业、江苏雷利(300660.SZ)、晶丰明源(688368.SH)、*ST园城(600766.SH)等4家公司均拟通过发股募资进行收购重组事宜。

　　6月28日晚间，凯撒旅游、众信旅游双双披露公告：凯撒旅业拟以发行A股方式换股吸收合并众信旅游，每1股众信旅游股票约可以换得0.7716股凯撒旅业，换股价格8.93元/股；同时，凯撒旅业拟采用询价的方式向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金不超17亿元，拟用于补充流动资金及偿还债务、支付中介机构费用及相关交易费用；总涉及交易额62.44亿元。值得注意的是，凯撒旅业方面，11位董事中有3位海航旅游集团有限公司推荐的董事刘志强、陈明及徐伟对全部议案投反对票，反对理由为“本次换股吸收合并尚处于预案阶段，需随方案的逐步推进，进一步论证研究”。

　　7月4日，江苏雷利称，公司拟通过发行股份的方式购买王建平和王梓煜合计持有的惠平投资60%股权及薛巷电讯19.726%股权(薛巷电讯为惠平投资持股67.12%的控股子公司)，同时拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金。本次交易拟购买资产的预估交易价格为46332.00万元，其中发行股份购买资产的发股价格为17.38元/股。同时，江苏雷利拟非公开发行股票募资不超过2亿元，用于支付本次交易的中介机构费用、补充公司流动资金以及投入标的资产在建项目建设。交易对方承诺，惠平投资于2021年至2023年三个会计年度经审计合并口径净利润合计不低于2.55亿元。

　　7月2日，晶丰明源披露，拟通过发行股份及支付现金方式购买李鹏、南京道米、达晨创通等14名股东所持有的凌鸥创芯95.75%股权，交易价格尚未确定。交易完成后，晶丰明源将持有凌鸥创芯100%股权。此前晶丰明源已持有凌鸥创新4.25%股权。本次交易中，晶丰明源拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金，用于支付本次交易现金对价、重组相关费用。晶丰明源是电源管理驱动类芯片设计企业；凌鸥创芯专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计。

　　此外，在停牌筹划重大资产重组近半月之后，7月1日晚间，*ST园城披露，拟通过发行股份及支付现金等方式从丁红晖、雷剑平等股东手中购买浙江元集新材料有限公司(下称“浙江元集”)100%股权，同时向上市公司控股股东、实际控制人徐诚东非公开发行股份募集配套资金。其中，本次发行股份购买资产的股份发行价格为3.46元/股，定增发行价为3.08元/股。*ST园城坦言，公司盈利疲软，亟需引入新的利润增长点。本次交易前，*ST园城主营业务是金矿托管业务和煤炭、钢材等商品贸易业务，2018年至2020年及 2021年1-3月，公司实现归属于母公司股东净利润分别为-234.94万元、1,003.49万元、-1,542.57万元和227.27万元。浙江元集主要产品为覆铜板、非金属材料等新型复合材料及相应的配套件。受此消息影响，该股票连续收获涨停板，最新股价涨至5.05元/股。

　　良信股份、徕木股份等定增募资扩产

　　良信股份、徕木股份(603633.SH) 、科翔股份(300903.SZ)、威派格(603956.SH)等4家公司则披露定增计划。

　　7月2日，良信股份披露2021年度非公开发行A股股票预案称，公司拟向不超过35名特定投资对象非公开发行股份数不超过203,824,730股(不超过本次发行前公司总股本的20%)，拟募集资金总额不超过15.8亿元；此次定增募集资金拟全部用于智能型低压电器研发及制造基地项目(13.3亿元)补充流动资金(2.5亿元)。本次募投项目“智能型低压电器研发及制造基地项目”建设周期为54个月，计划在2024年达产。据测算，预计项目内部收益率(税后)为34.92%，静态投资回收期(税后)为6.75年。

　　6月28日，威派格公告，拟向不超过35名特定对象非公开发行股票，募资不超过13亿元，用于智慧给排水生产研发基地项目以及补充流动资金。此次募投项目的主要建设内容包括公司智慧给排水设备的生产和研发基地，生产大型装配式水厂、集装箱一体化水厂、智慧加药系统和农村饮用水泵站及加压设备等产品。项目建设期为36个月。

　　当日，科翔股份披露，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票数51,701,308股，募集资金总额不超过11亿元，拟全部用于江西科翔印制电路板及半导体建设项目(二期)。该募投项目建设周期1.5年(18个月)；达产后，将在现有基础上新增年产HDI板100万平方米和新能源汽车多层板60万平方米的产能。据测算，项目税后内部收益率(IRR)为15.28%，税后静态投资回收期为6.39年(含建设期)。

　　中微公司获大基金、高毅参投，宁德时代战投先导智能

　　制图：郭净净

　　7月2日，科创板半导体设备龙头中微公司(688012.SH)披露股票发行情况报告书称，截至2021年6月22日止，公司向20家特定对象发行A股股票总数量为80,229,335股(不超过发行前公司总股本的15%)，实际募集资金总额为82.07亿元。按照原计划，该公司拟定增募资额不超过100亿元。此次定增资金主要用途投资三大项目：拟31.7亿元投资中微产业化基地建设项目(总投资31.77亿元)，拟37.5亿元投资中微临港总部和研发中心项目(总投资额37.56亿元)以及30.8亿元用于科技储备资金(总投资额30.8亿元)。

　　定增结果显示，中微公司此次发行价格定为102.29元/股。以中微公司7月2日收盘价151.5元/股来估算，20家发行对象的账面浮盈接近50%。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(简称“大基金二期”)以近25亿元获配2444.03万股，约占此次定增发行金额的三成；定增完成后，大基金二期将成为中微公司持股比3.97%的第五大股东。除了“大基金二期”外，投资近9.29亿元的工银瑞信基金获配股份数是908.2万股，GIC Private Limited则以7.79亿元获配761.56万股；高毅资产通过高毅晓峰2号致信基金、高毅-晓峰1号睿远证券投资基金分别获配金额3.89亿元、1.5亿元，新华人寿保险、中金公司、国泰君安、南方基金、河南资管、国泰基金等也参与此次定增事宜。

　　同时，6月29日，小康股份宣布，公司非公开发行股份发行价格为46元/股，发行数量为56,368,913股，募集资金总额为25.93亿元；扣除发行费用后的募集资金净额将用于SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目、营销渠道建设项目以及补充流动资金。小康股份本次定增发行对象共10家，其中广发基金管理有限公司获配数量最多，共获配约2608.70万股，获配金额近12亿元；舟山灏海创业投资合伙企业(有限合伙)获配约1086.96万股，耗资近5亿元，自然人杨龙勇获配434.78万股，耗资近2亿元。此外，JP Morgan Chase Bank，National Association、瑞银等也参与投资。

　　先导智能在7月1日发布公告称，此次向宁德时代(300750.SZ)非公开发行股票总数量为111,856,823股，发行价格为22.35元/股，实际募资总额约为25亿元，扣除发行费用后将全部用于先导高端智能装备华南总部制造基地项目(74001.55万元)、自动化设备生产基地能级提升项目(35816.41万元)、先导工业互联网协同制造体系建设项目(17658.15万元)、锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目(47523.89万元)及补充流动资金(75000万元)。界面新闻获悉，宁德时代持有先导智能 7.15%的股份，为其第二大股东；浙商证券预计宁德时代2021-2023年有望为先导智能带来 62/76/96亿元的锂电设备收入，分别为2020 年营业收入的 106%/130%/164%。

　　中航重机则于6月28日宣布，公司向10家投资对象非公开发行股份数约1.12亿股，发行价格17.06元/股，募集资金总额约19.10亿元，将主要用于实施航空精密模锻产业转型升级项目、特种材料等温锻造生产线建设项目以及补充流动资金。其中，中航科工、中航资本分别认购2亿元、1亿元认购的公司股票自发行结束之日起18个月内不得转让。此外，产业投资基金、中央企业贫困地区产业投资基金股等获配金额分别是近7亿元、2亿元。国华人说保险、太平资管等也参投。

　　天地源定增筹划5年后“叫停”，中设股份等重组方案财务数据过期遭中止审核

　　6月29日，天地源(600665.SH)终止了自2016年7月底启动的定增计划。该公司称，自2016年7月29日向中国证监会递交申请材料，经过多次意见反馈、授权延期，本次非公开发行股票事项仍处于中国证监会审核阶段；因资本市场环境以及公司实际情况、发展规划等诸多因素发生变化，公司拟申请终止非公开发A股股票事项并撤回申请文件。按照天地源原计划，该公司拟非公开发行股票数量合计不超过354,969,574股，拟募集资金总额不超过17.5亿元，分别投入苏州太湖颐景、苏州拾锦香都、苏州金山、苏州七里香都和天津一里等房地产项目；其中，控股股东高新地产承诺按本次拟募集资金总额的10%认购股份，且承诺股份自发行结束之日起36个月内不转让。

　　另需关注的是，中设股份、爱司凯(300521.SZ)、西部牧业(300106.SZ)、锦富技术(300128.SZ)等公司的发股收购资产及配套融资计划也先后“叫停”，原因均是财务资料即将超过或已过有效期需要补充提交。