科创50指数创年内新高 成长股调整或是加仓好时机

　　28日A股大小指数分化。沪指平盘震荡回踩3600点，创业板在宁德时代、爱尔眼科等权重带领下冲破3400点，涨近2%，科创50指数再创年内新高。两市成交额连续7个交易日破万亿元。业内分析认为，短期资金边际流入放缓，热门板块或将迎来短暂休整，但成长股如果出现调整，将是加大布局的好时机，重点可关注三个方向。

　　猪肉股反弹煤炭股领跌

　　6月28日，沪深两市高开后走势分化，银行、证券、煤碳等集体杀跌拖累沪指，收盘微跌0.03%，报3606.37点，全天振幅仅20个点位。新能源、芯片、医药医疗等成长股风格明显强势，并带领创业板指和科创50指数持续走强，创业板指升1.95%，报3412.86点，科创50涨1.83%，续创年内新高。两市连续第7个交易日成交额突破万亿元。

　　发改委价格监测中心28日发布2021年6月第4周猪料、鸡料、蛋料比价，同时指出，当周国内猪价触底反弹，但均价仍低于上一周，预计短期内猪价或继续反弹回升，生猪养殖亏损程度或减轻。28日，生猪期货暴力反弹，猪肉股同步复苏，天邦股份、新五丰、傲农生物集体涨停，龙头牧原股份大涨8%。

　　新能源、芯片等科技板块集中的创业板指数、科创板指数涨势如虹。三代半导体概念股露笑科技碳化硅衬底片已送样检测通过，股价一字涨停，富满电子涨超15%，北方华创再创新高。宁德时代盘中突破500元/股创新高带动做多气氛，锂电产业链持续活跃，国轩高科涨停，石大胜华、恩捷股份继续大涨创新高。

　　28日跌幅最大的是煤炭板块，跌超6%，潞安环能、淮北矿业双双跌停，陕西黑猫跌超9%。消息面上，发改委经济运行调节局有关负责人日前表示，随着夏季水电、太阳能发电增长，以及煤炭产量和进口量增加，煤炭的供需矛盾趋于缓解，预计7月份煤价将进入下降通道，价格将出现较大幅度下降。

　　值得注意的是，28日午后，北向资金恢复交易后即开始砸盘，不少高位无硬逻辑支撑个股炸板。北向资金全天净卖出40.55亿元，终结连续3日净买入。中远海控、宁德时代、牧原股份分别遭净卖出4.72亿元、3.89亿元、3.52亿元；贵州茅台获净买入4.4亿元。

　　关注估值合理中报超预期公司

　　“周一两市日内震荡，深市表现强于沪市，成交额维持在万亿元之上，北向资金流出两市。部分热门标的创历史新高，成交量连续维持高位，科技和消费等高景气行业资金集中度已处于高位，短期资金边际流入放缓，热门板块或迎来短暂休整，休整后的资金流入将推升热门题材再次上涨。”山西证券策略分析师麻文宇28日盘后分析表示。

　　安信证券分析指出，当前市场整体继续处于震荡阶段，本轮指数继续上行的空间可能有限。从中长期来看，今年中报和下半年A股基本面大概率好于市场预期，美联储显著鸽派和国内经济复苏完成的背景下，国内债市收益率上行空间有限，流动性环境和风险偏好因素整体依然是有利支持，企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。

　　行业配置上，安信证券建议关注估值合理中报超预期公司，适度把握周期股交易性机会。短期成长股如果出现调整将是加大布局的好时机，重点关注方向包括三条线索：一、复苏下中报超预期行业：化工、煤炭、银行等；二、核心赛道中能够继续持续超预期的品种：半导体、光伏、部分医药公司；三、新成长赛道：人工智能、智能汽车、新材料、军工、信创网安等。

　　“七一”临近，各地红色旅游迎来客流高峰。携程旅行发布的《2021年上半年红色旅游大数据报告》显示，上半年红色旅游景区预订量同比增长超2倍，80后、90 后占比达七成。00后参加红色旅游的人数比2019年同期增长约2.5倍。红色文化在年轻人群中的认知度和影响力快速提升。因此，麻文宇建议投资者关注旅游板块继续反弹的机会。

　　此外，他还建议关注半导体和医药板块，“除我们重点推荐的创新药板块，由于新冠变异病毒‘德尔塔’在全球传播，疫情或有再发反弹的可能，短期可关注防疫概念板块机会。”