六大维度揭秘资金：遭百点打击 A股3月能独善其身？(2)

　　值得一提的是，在蓝筹股集中的沪深300成分股中，本周北向资金主要减持的个股包括三六零、东方雨虹、韦尔股份、赣锋锂业、工业富联、京东方A、上海机场、科大讯飞、中航沈飞、汇川技术、欧派家居、中兴通讯等，而本周北向资金主要增持的个股为中国卫通、同花顺、恒生电子、财通证券、中科曙光、新和成、长安汽车等。

　　投资者可关注本周北向资金大幅增仓的赛腾股份、上海新阳、世嘉科技、安洁科技、精测电子、士兰微、强力新材、扬杰科技、邮储银行、华西股份、花园生物等。

　　实力游资打板胜率竟高达85%

　　游资的活跃程度往往与市场正相关，而关注胜率更高的游资，说不定真能惊喜连连。

　　今年2月以来，虽然有新冠疫情的扰动，但A股市场热度却明显提升，最近沪深两市已经连续多日成交额过万亿，而以半导体、5G、云计算、医药等为代表的科技股板块近期俨然已经走出了局部牛市。

　　据统计，本月内，曾拉出过涨停板的个股数量近1300只，而拉出过2个涨停板的个股数量则接近600只。在涨停板个股刷频的背后，一些“实力游资”所在的券商营业部则频繁出现在龙虎榜上。另外，一些营业部的上榜次数虽然不多，但打板牛股的命中率却很高。

　　最近一段时间，A股市场的热点层出不穷，与此同时市场的交投也趋于活跃，这样的环境让一些善于抓热点的游资感到“如鱼得水”，一些“实力游资”所在的券商营业部更是频繁出现在龙虎榜上。

　　据Choice数据统计，截至2月27日，2月内有2家营业部在龙虎榜的买入次数过百次，分别为西藏东方财富拉萨团结路第二证券营业部、西藏东方财富拉萨东环路第二证券营业部，这两家营业部的龙虎榜买入次数合计高达812次，其累计买入金额合计达111亿元，远超排名之后的营业部，可谓本月游资营业部中的交易冠、亚军。

　　此外，据统计，2月以来，龙虎榜累计买入金额超20亿元的游资营业部还有中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部、中信证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部、兴业证券股份有限公司陕西分公司、国泰君安证券股份有限公司南京太平南路证券营业部。

　　虽然上述东方财富在拉萨的两家营业部在交易频率上傲视群雄，但打板的次数越多并不意味着打板成功率的就越高。

　　据Choice数据统计，西藏东方财富拉萨团结路第二证券营业部、西藏东方财富拉萨东环路第二证券营业部今年2月的打板成功率均在30%左右，在2月所有“实力游资”营业部中排名居后。

　　而相比之下，中信证券股份有限公司北京远大路证券营业部、华泰证券股份有限公司湖南分公司、东方证券股份有限公司上海浦东新区银城中路证券营业部等营业部虽然2月的交易力度远不如上述两家拉萨营业部，但打板成功率却要高的多，其中中信证券股份有限公司北京远大路证券营业部今年2月的打板成功率高达85% ，该营业部曾在2月6日打板牛股奥特佳。

　　另外，记者注意到，一些营业部2月的上榜次数和成交金额虽然比不过上述“实力游资”营业部，但抓牛股的命中率也表现不俗。

　　例如，华泰证券沈阳大西路（2月11日打板秀强股份、2月4日打板道恩股份、2月7日打板润邦股份）、方正证券上海杨高南路（2月3日打板会畅通讯、2月4日打板道恩股份、2月4日打板世纪天鸿、2月11日打板天华超净）等营业部游资也在春节后打板了多只牛股， 短线获利不菲。

　　值得一提的是，科创板公司优刻得凭借在春节后8个交易日内出现4个20%的涨停，股价在短短几个交易日就从不到50元最高涨至126元，这样稍纵即逝的战绩也被几家营业部把握住了。根据龙虎榜显示，中金公司上海黄浦区湖滨路证券营业部、浙商证券淳安新安东路证券营业部在2月4日优刻得拉出第一个涨停时就强势介入。

　　投资者可关注近期打板成功率较高的中信证券北京远大路、华泰证券湖南分公司、东方证券上海浦东新区银城中路等营业部的动向。

　　主力资金一周出逃逾千亿

　　主力资金一般为大机构掌控，对个股和板块影响都十分重大，主力资金的流入流出直接影响着个股的涨跌，板块的轮动。

　　本周大盘在3000点上下放量横盘窄幅震荡之后，周五出现明显下杀。而超大单主力资金在这段横盘的时间里也出现了巨额净流出，全周两市超大单主力资金累计净流出金额高达1444.68亿元，较上一个交易周巨幅增加。

　　从单日超大单主力资金流向来看，每天的净流出金额均在百亿元之上。其中，周三和周五净流出金额特别刺眼，分别达到了426.76亿元和499.52亿元，均创出了近半年以来的新高。结合大盘走势来看，超大单主力资金借助3000点附近的指数横盘掩护、快速巨资出逃的痕迹比较明显。

　　而从近半年内的21个交易周来看，本周超大单主力资金净流出金额巨幅增加，创出近半年新高。

　　本周，两市超大单主力资金净流入超过1亿元的个股较上周巨幅减少为44只；超大单主力资金净流出超过1亿元的个股大幅增加为352只，整体活跃度较上周急速下降。

　　在行业方面，本周超大单主力资金的关注点集中于迎来行业利好消息的基建类个股，在净流入前10个股中占据半数。行业利好包括两条：一是中央及地方出台政策积极推动企业复工复产，推动重大项目开工建设。二是多个城市降低首套房首付比例。受此影响，海螺水泥超大单净流入超6亿元居首，中国交建和中国铁建也净流入超过2亿元。此外，地产股两大龙头保利地产和万科A也获得资金青睐。

　　在超大单主力资金净流出方面，近期累计涨幅巨大的科技股本周遭到集中抛售，在净流出前10个股中也占据六成。其中，本周股价创出近2年新高的京东方A净流出高达40亿元；本周股价创出上市16年以来历史新高的TCL科技也被抛出27亿元。此外，非银金融类个股也不容乐观，中国平安、中信证券、东方财富均净流出逾20亿元。

　　从申万一级28个行业的特大单主力资金流向来看，市场情绪极速降温，仅有3个行业出现微额净流入，较上周大幅减少，分别是建筑装饰、建筑材料及纺织服装行业，不过净流入金额均未超过6亿元，反映出市场行情的瞬间“熄火”。

　　而在行业特大单净流出方面，有4个行业净流出额超过了百亿元，分别是电子、计算机、非银金融和有色金属行业。其中，电子行业净流出额高达惊人的404亿元，再加上计算机行业净流出的151亿元，这两个科技股重点集中的行业累计净流出金额超过了550亿元！

　　在2月21日至本周四的交易日中（周五的两融数据由交易所在下一交易周的周一公布），两市融资融券余额继续稳步上升，周一毫无悬念地站上11000亿元关口，并于周三再度创出2016年1月（即4年）以来的新高，不过周四略微下滑。

　　在个股方面，与主力资金动向相反，本周融资客还是继续拥抱科技类个股和非银金融个股，融资净买入前10位个股均属于这两类，显示出融资客偏于中长线的独特风格。其中，东方财富融资净买入高达126亿元居首，京东方A融资净买入也超过98亿元。

　　投资者可关注本周两市超大单主力资金净流入较高的个股，如海螺水泥、保利地产、用友网络等。

　　重要股东密集增持超815次

　　重要股东增持上市公司股票能释放积极信号，有助于稳定市场情绪。

　　据东方财富数据显示，2020年以来截至2月27日，A股重要股东在二级市场上合计增持行动超过了815次，涉及上市公司338家。其中还不乏增持导致举牌的例子，2月20日，兴蓉环境公告称，长江生态环保集团有限公司2月19日增持公司股份173.39万股，此次权益变动后，长江环保集团及其一致行动人三峡资本累计持股比例达5%，构成举牌。

　　在2019年12月31日晚间，浙商银行稳定股价方案出炉，董事、高管履行增持义务，再度“加持”股价。据浙商银行12月31日的公告显示，基于实际情况和相关措施的可行性，拟采取由公司董事、高级管理人员增持A股股份的措施稳定A股股价。自2020年1月1日起6个月内，董事长沈仁康、行长徐仁艳等13人，将以不少于上一年度自公司领取薪酬（税后）15%的自有资金增持公司A股股份，增持金额合计不低于316.64万元。增持方式为通过上交所交易系统集中竞价交易，增持股份锁定6个月。同时监事长于建强将自愿以不少于上一年度自公司领取薪酬（税后）15%的自有资金增持公司A股股份。

　　值得注意的是，从净增持金额看，节后获管理层增持金额较多的是圣农发展，累计净增持902.49万股，增持金额合计1.78亿元；佳士科技的高管潘磊增持股份占流通股比例为1.09%，增持金额为4250万元；妙可蓝多的高管柴琇增持股份占流通股比例为0.35%，增持金额为2607.9万元；华测检测累计增持200.00万股，增持金额合计2932.00万元；达刚控股增持量为142.51万股，增持金额1265.63万元。

　　增持一定意义上代表公司高管对市场价格的一个态度，反映出公司高管对于后市公司发展的信心。虽然说增持的目的各不相同，但依据公司高层管理者的真实看好态度，市场也会给予一个正面的反馈。一般来说，公司高管增持股票，大多因为其看好公司中长期的发展，认为当前股价被低估。究其原因，高管由于职务便利，对上市公司的管理运营、业绩盈利等了如指掌，他们是最清楚上市公司潜力的人，高管对公司股票的增持，客观上也给市场传递了正面讯息。私募排排网未来星基金经理夏风光在采访中告诉记者。

　　股东增持胜过任何广告，有助于稳定股价，提升投资者信心。航锦科技在2月28日晚间发布公告称，公司董事长蔡卫东通过二级市场集中竞价交易增持公司股份，增持期间为2020年2月3日至8月3日。而截至2020年2月28日，蔡卫东已通过二级市场集中竞价交易累计增持69.7万股，累计增持金额1786.16万元，初略计算其增持均价为25.62。而公司股价从2月3日至2月19日期间涨幅超24%，另外航锦科技股价在去年12月份涨幅超88%，今年一月份涨幅超42%，股价从2019年12月31日的19.98元涨到最高价36.9元。

　　此外宇晶股份董事长、总经理杨宇红可谓是抄底高手，在2月7日，杨宇红以20.157元的均价增持了公司股份39.68万股，而此时公司的股价正处于谷底，在增持之后，公司挂机一飞冲天，在2月21日、2月24日、2月25日连续三天涨停，如果按照2月28日的收盘价31.32元计算，杨宇红此次增持浮盈合计55.38%，真可谓是抄到了老底。记者发现，受益消费电子产业链景气度向好，宇晶股份也自2019年下半年起逐步迎来好机遇，尤其是2020年，消费电子产业链将迎来新一代机型，而公司是消费电子尤其是苹果产业链上的重要供应商。

　　在上市公司高管增持的道路上，有赢也有亏。比如大连圣亚董事杨子平在1月16日发布公告称，以44.32元的平均价格增持了公司股份42.73万股，而该股截至2月28日的收盘价为38.49元，而按照增持价格来算的话，杨子平目前的增持价格浮亏29%。值得注意的 ，大连圣亚是以海洋主题公园为主营业务的上市公司，在这次新冠肺炎疫情中受伤最深。不过该公司的股价在去年涨幅超64%，创了历史新高；此外对于跨境通董事长、总经理的配偶李俊秋来说，以6.52元的价格增持公司股份10万股之后，截至目前公司股价报收5.62元，较增持价格浮亏13.8%；

　　对此淳石资本执行董事兼证券投资事业部负责人杨如意告诉记者，高管增持对于上市公司股价从总的来说肯定是利好的，因为高管最清楚上市公司实际情况，如果股价虚高，他们总的来说不会增持的。如果高管减持，要么是高管缺钱，要么就是觉得公司股价过高了。高管一般来说只有错卖的，很难有错买，但是也要防止忽悠式增持。比如某公司高管年薪都100万，每个人增持10万，很有可能就是忽悠式增持，吸引散户来维持住股价。如果高管年薪100万，增持个500万，那么确实是和公司利益一致了，这样的公司股价上涨概率很大。

　　投资者可关注近期从净增持金额看较多的个股，如圣农发展、佳士科技、妙可蓝多等。