国产替代概念股一览 国产替代概念股有哪些?

　　全球范围新冠肺炎疫情依然蔓延，国际经济波动也正在持续，在大环境可以预见的至暗时刻之下，我们也依然能从缝隙中捕捉到阳光。

　　推进国产替代、抄底下游资产……在别人恐惧的时候，有的人正在贪婪。

　　每一轮经济周期切换之时，都是全球资源的重组机会。证券时报·e公司记者经多方走访获知，当下不少企业已纷纷出手，抓住了产业链重构的历史机遇。如何利用好危机带来的战略机遇期，也成为每一位企业领航人需要把握和拿捏的问题。

　　到美国去拿订单

　　海外疫情仍持续升级的当下，四方达董事长方海江带领公司多名高管身处美国，正在积极推进和大客户的合作。

　　“公司原来在国际市场上的占有率不到5%。但从目前客户的反馈来看，疫情下公司增加市场份额的机会很大，核心原因是目前客户的生存压力更大了。”4月初的一日早间，方海江通过越洋电话与证券时报·e公司记者交流时说到。

　　主营超硬材料研发、生产、销售的四方达，目前主要产品应用于油气开采、煤田及矿山开采、精密加工等三大领域。这其中，被广泛用于油气开采领域的石油复合片产品，成为近年来助力公司业绩增长的“功臣”。2019年，公司共实现营业收入5.01亿元，同比增长33.05%，这其中，油气开采类产品实现营业收入3.04亿元。

　　由于新冠肺炎疫情造成的市场恐慌、经济预期下滑，导致国际原油价格近一个月来遭遇腰斩，而在方海江看来，这恰恰给四方达提供了重构市场竞争格局的历史性机遇。

　　“石油复合片占到油气开采钻头直接材料成本比例在60%左右。国际原油价格暴跌后，下游油田开采企业对成本的关注程度更强了。同时疫情影响下，这些企业也要适当限产，间接成本会相应提升。目前四方达的产品相比国外竞品价格有30%左右的优势，但国外竞争对手目前产品毛利仅有30%左右，所以在这个情况下，竞争对手不可能再通过大幅降价来抢夺市场。”方海江提到，斯伦贝谢、哈里波顿、贝克休斯、国民油井四家石油复合片下游龙头客户都在美国，对该产品的需求占全球市场的比重超过70%。目前四方达已经通过其中两家的测试门槛，形成批量供货，目前主要是推进份额提升的问题。看客户哪些订单成本过高，公司可以趁此机遇形成替代。而另外两家企业，公司早在两三年前就已经在送样做测试性工作，目前正在沟通加快测试进度，帮助企业尽快用上性价比更高的产品。

　　在近期发布的2019年年报中，四方达油气开采类产品的毛利率高达72.07%，同比上升了8.42%。

　　谈及公司产品毛利显著高于国外竞争对手的原因，方海江表示，这一方面得益于公司所在郑州地区的区域配套优势。作为我国历史悠久的超硬材料产业聚集区，这种无论从超硬材料研发效率、生产效率、生产能源供应以及包括生产设备配套完整度等方面都首屈一指。另一方面，公司近年来加大了对高端产品的研发，可以替代掉更多前期严重依赖国外生产的产品，这部分产品相对毛利率更高。

　　“对于下游客户来说，调整供应商是一项耗时较长且消耗资本较大的工作，这也是前期公司拓展市场份额不容易的原因。但本次疫情造成的石油价格下滑，倒逼客户不得不重新考虑成本问题，目前与四方达的接触更加积极主动。”不过谈及本次疫情的影响，方海江表示，由于目前整个石油开采行业是在下滑期，虽然公司市场份额有扩充的机遇，但对比市场订单总量的减少，整体带来的量是增是减目前还不好判断。

　　海外疫情对下游企业的冲击刚开始，即使国产替代顺利推进，真正放量还需要过程。而且这次油价是断崖式下跌，造成开采企业来不及反应，前期的储备还没消化完。对于下游客户而言，首先考虑的也是消化库存，再进行新的采购，所以整体疫情带来的替代效应要过一段时间才能看到结果。“不过，油价处于当前低位的情况不会持续太久，但市场份额一旦改变，就很难逆转了。所以长期来看，这对于四方达来说是利好。”方海江表示。

　　据方海江介绍，四方达此前60%的产品均主要出口到海外市场。其中油气产品主要市场以美国和俄罗斯为主，而精密加工产品主要以欧洲为主。从2019年以来，国产产品可以开始大范围在国内实现国产替代，因此也受到国内下游客户的关注。目前国内尚有很大部分下游企业还是用进口产品，这也是公司未来重点关注的对象。

　　国产替代迎机遇

　　在疫情影响下，国内市场上中国制造的国产替代效应，或相比海外市场更为突出。

　　近日先导智能发布的投资者关系活动记录表提及，公司少部分海外订单受疫情等因素影响有所延后。为应对海外疫情发展可能带来的不利影响，公司自复工以来积极推进进口零部件的国产替代并维持合理库存。

　　“目前公司生产经营正常，疫情对业务影响不是很大。进口零部件在疫情时候已经紧急采购储备了很多，目前还够用。”在谈及公司是否会考虑运用国产产品替代进口时，先导智能相关人士对证券时报·e公司记者表示，在目前情况下，公司也会考虑尽量用国内的产品，但在核心零部件替代方面可能“不好说”。

　　3月31日下午，华为轮值董事长徐直军在当日举行的线上业绩说明会上表示，华为在中国的生产活动已经全面恢复，短期内满足全球客户和合作伙伴的供应需求没有问题，但海外疫情仍在蔓延，没有得到有效控制。“我们也不清楚未来疫情的发展趋势，供应商长期是否能确保供应，现在也很难预测。”

　　对于疫情下企业进口原材料是否会受到影响，公司是否会考虑国产替代的问题，国内一面板行业公司在回复证券时报·e公司记者时称，关于供应链的情况，目前在特殊时期不太方便多说，但公司零部件、原料等产品的国产替代是在疫情前就一直在推进的。

　　“液晶显示屏是全球大产业链，所以在疫情造成全球市场供需受限背景下，这个行业的供应链感受会更加明显。”近年来在国内已成功实现对下游面板企业进口靶材产品实施替代效应的隆华科技(7.43 +2.77%,诊股)，成为本次疫情下的受益者。公司相关负责人对证券时报·e公司表示，近期下游客户已多次对企业追加订单，可以明显感受到下游需求的大幅增加。

　　“目前国产替代效应增量最明显的就是靶材产品，这其中ITO靶材表现突出。”隆华科技上述人士表示，国内应用的ITO靶材此前多进口自日韩，主要供应商包括日本的三井，韩国的三星等，进口比重达到90%，而国内产品市场占有率才10%不到。然而在近期日韩疫情升级背景下，当地企业一方面生产已受到影响，另一方面产品进出关检测时效性也开始变慢。与此同时，ITO靶材和其他靶材产品不同，日韩企业目前均没有在国内建厂，需要纯进口。这就造成国内面板企业面临供应缺口，也形成了国产替代的机遇。“虽然目前还不能具体量化，但对隆华科技而言，ITO靶材在这一次疫情后，初步测试能比疫情前单月需求量增加两三倍。”

　　其表示，ITO靶技术门槛较高，业内普遍认为是各种靶材中工艺难度最大的。目前国内能够实现国产替代的企业很少，能达到规模供应的更是屈指可数。目前包括京东方、华星光电、天马微电子等国内龙头面板厂商都已是公司客户，公司仅需要借此机遇提升市场份额，目前可替代的缺口还没有达到公司产能上限。

　　对于此前严重依赖进口的电子级氢氟酸产品而言，目前国内国产替代的机遇或也渐渐显露。

　　“当前国内下游半导体企业确实有反映目前从国外进口从时间、运输上已经出现问题，已出现国产替代的需求，但是因为国产替代过程比较漫长，短期来看不会对国内可替代企业有明显利好影响，但长期来看，会促进国内国产替代的加速。”多氟多相关负责人近日在接受证券时报·e公司记者采访时提及。

　　作为氟化工行业龙头企业，多氟多近年来在高端半导体级氢氟酸产品方面市场拓展成效明显，近两年已成功进入韩国市场。

　　“目前公司在韩国的客户生产尚没有受到影响，企业都还在正常供货。而在国内国产替代方面，虽然相关机遇确实存在，但想进入下游供应商体系，从测产品，到设备管理体系等各方面测试周期至少需要一年时间，客户对产品品质的要求很苛刻。”上述多氟多人士表示，因为氢氟酸在整个半导体生产中的成本占比仅5%以内。如果这一部分产品出问题，整个100%的产品都面临报废。所以对氢氟酸产品稳定性要求很高。此外国内半导体企业多数是有国资背景的，近年来接触过程中可以感受到对于民企的信任程度不高。如果要推进国产替代，下游客户不经过一段时间的测试，都不会有把握去采用。所以这两个因素决定了公司在国内推进国产替代的道路并不容易走。