2015年11月18日证券市场要闻及简评

　　一、【电改核心配套文件将发布 地方电企享改革红利】

　　据上海证券报，知情人透露，电改配套文件最快本周发布，社会资本参与的机遇和商业模式也逐步清晰。放开发用电计划、建立电力市场和售电侧改革是本轮改革的最大亮点，券商预计将释放改革红利千亿级以上，到2020年全国电力市场初步建设完毕。

　　点评：业内人士强调，新一轮电改将会在售电侧强化竞争机制，形成市场化的售电新机制，售电放开改革从某种意义上会改变电网的盈利模式。此前，电网的 主要收益来自上网电价与销售电价之差。有机构认为，对小电网公司来说， 售电侧改革有利于进行市场扩张和降低购电成本，输配售一体化的地方小电网公司，上游掌握电力资源，下游坐拥配电网和用户资源，拥有较强竞争力。随着新电改 配套细则即将落地，售电侧放开进入倒计时，也将开启万亿元售电市场，作为本轮电改的主力，地方电力企业有望分享改革红利。相关公司：西昌电力 、广安爱众、岷江水电。

　　二、【交通水利两部委强强联手 航运股获催化剂】

　　据中国政府网，11月16日，交通部部长杨传堂和水利部部长陈雷就加强双方合作、促进交通运输和水利事业共同发展进行工作会谈，并在会谈后签署合作 备忘录。两部将在规划制定、项目前期、工程建设、调度运行、工程管理、水资源保护、水土保持、行政执法和科技信息等方面深化合作，加强政策研究、深化改革 等领域的协调，大力推进交通、水利基础设施建设，充分发挥水资源综合利用效益，保障防洪安全、供水安全、生态安全、通航安全、航道畅通，促进航运发展、维 护河湖健康，实现交通运输、水利“十三五”期间发展目标。

　　点评：分析认为，交通运输部和水利部加强海运领域的合作无疑利好航运行业的发展。加快水利工程基础设施建设也将进一步推动长江经济带、“一带一路” 等国家战略的实施。二级市场上，航运股近期走势低迷，已具备一定安全边际。在国企改革的背景下，若四大航运央企互相整合有所进展，或将成为航运股的又一催 化剂，A股上市公司中，相关个股值得重点关注：宁波海运潍柴重机中海海盛。

　　三、【四部委明确充电桩建设目标 市场有望百倍增长】

　　11月17日，由发改委、能源局、工信部、住建部共同编制的《电动汽车充电 基础设施发展指南(2015-2020年)》公开印发，提出要按照“桩站先行”的原则，适度超前建设，到2020年，新增分散式充电桩超过480万个，满足500万辆电动车 的充电需求。

　　点评：目前电动车 产业普遍存在着注重车而不注重充电基础设施的问题，截至去年底，全国共建成交直流充电桩3.1万个，服务12万辆电动车。根据上述规划目标，充电桩数量将 在未来几年出现百倍增长，可有效缓解车主的“里程焦虑”。A股公司中，中恒电气多次中标国网充电设备采购项目；和顺电气 今年充电桩销售收入有望接近1亿元；科陆电子通过控股中电绿源布局充电网络智慧云平台。

　　四、【多国大力发展无人机 我国市场需求有望达千亿】

　　11月17日，英国首相卡梅伦表示，军费预算的增加将优先发展无人机等领域。此外，日前美军树立了“2020年以前全军战斗力四分之一来自无人机” 的目标，俄罗斯国防部例会也讨论了开发一种可由潜艇携带的水下无人机。民用方面，大疆创新宣布将效仿苹果实体店模式，下月在深圳开设首个旗舰零售店。

　　点评：机构预测，未来15年中国军用无人机市场需求接近2000亿元，民用专业级无人机需求超1000亿元，民用消费级无人机(国内需求)超300 亿元。上市公司中，通裕重工子公司海杰冶金去年8月已获得首台无人机产品订单；山东矿机拟定增募资4.6亿元投资无人机 项目等；雪莱特子公司曼塔智能已实现无人机批量生产。

　　五、【高层推进国家安全战略建设 网络安全法加速出台】

　　11月17日，中央政法委书记孟建柱在人民日报撰文指出，要构建国家安全法律制度体系，推动出台反恐怖主义法、网络安全法等法律法规。文章强调，实施国家安全战略，要进一步明确国家安全战略指导方针、中长期目标和重点领域国家安全政策。

　　点评：目前我国在网络安全方面的投入占整个IT比重仅约2%，远低于欧美国家10%左右的水平，潜在空间达千亿级别。公司方面，拓尔思 通过收购天行网安，布局安全数据交换和处理；北信源在终端安全和数据安全产品市场竞争力较强，且拟定增加码即时通信安全 领域。

　　六、【发改委正制定多个专项规划 体育产业发展提速可期】

　　11月16日，国家体育总局群体司司长刘国永透露，发改委正在制定专项的足球场地设施建设的规划，同时启动冰雪运动场地设施的专项规划。“十三五 ”期间，发改委还将继续和国家体育总局合作，确保每个县有一个标准的田径场。此外，近日国家体育总局发出《关于进一步做好运动项目文化建设的通知》，要求 各省市进一步提高对运动项目文化建设重要性的认识，注重运动项目文化的打造，培育运动项目市场发展基础。

　　点评：我国体育产业处于发展初期，总量小，空间大。按照国家规划，未来10年体育产业规模有5倍以上的增长空间。参考美国，体育产业中长期可以成长 为国民经济的支柱，潜力十分可观。随着相关政策的出台，体育产业发展提速可期。A股中，国旅联合、莱茵体育等正全面转型 体育产业。

　　七、【国家航天局：加快空间基础设备建设开放】

　　在近日举办的中国国际卫星应用展览暨高峰论坛上，国家航天局秘书长田玉龙表示，下一步将会同有关部门加快制定空间基础设备建设开放政策、军民融合政 策和卫星遥感数据共享政策，按照“一星多用、多星组网、多网协同”的发展思路，建立多用户委员会，更好服务各部门、各行业、各地区，充分发挥在轨卫星资源 效益。

　　点评：国家发改委10月29日公布了《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2015-2025年)》。民用空间基础设施顶层设计的出台，有望推动 卫星导航产业加速发展。根据权威数据，预计2015年和2020年，我国卫星导航应用产业年值分别将超过1500亿元和4000亿元，北斗导航市场复合增 长率将大于40%。受益内外并举和“十三五”规划，北斗系上市公司值得关注，如中国卫星、盈方微、中海达 等。

　　八、【央行：敦促社会商用验钞设备升级更新尽快完成】

　　新版百元人民币面世已有5天，针对目前一些商业场所以验钞机不识别为由拒收新版人民币的现象，央行17日表示，新版100元纸币是国家法定货币，任何单位个人不得拒收；社会商用验钞设备的升级更新全面完成还需要一定时间，将敦促尽快完成。

　　业内指出，在人民币升级换代的背景下，纸币清分机和A类点钞机作为具备最高鉴伪精度的金融机具，其高达100%的鉴伪精度完全能够满足银行对钞票高 鉴伪标准的要求，因此备受央行和商业银行的青睐。加上ATM等金融机具的升级换代，市场规模超过千亿元级别。可关注：汇金股份、聚龙股份 、御银股份。