2015年11月5日证券市场要闻及简评

　　一、【国务院精简高速公路审批 行业迎实质性利好】

　　11月4日，李克强主持召开国务院常务会议，要求用新理念统领“十三五”规划编制；决定精简优化企业投资和高速公路审批，推动扩内需惠民生。

　　1、高速公路与路桥：

　　点评：我国高速公路建设一直面临着项目审批周期长、效率低的问题，从规划到拿到“准生证”至少需要两到三年，更长的要四到五年，已经影响到社会经济发展。国务院此次决定精简审批，有助力我国高速公路加快建设步伐，利好高速公路投资运营及工程建设板块。

　　高速公路板块可关注：五洲交通、中原高速、四川成渝。

　　路桥建设板块可关注：成都路桥、山东路桥、北新路桥。

　　2、物流网络

　　点评：分析人士认为，会议要求加快高速公路建设，有助力我国物流网络扩张，给公路物流发展带来重要机遇。

　　物流网络可关注：华鹏飞、新宁物流、江西长运。

　　二、【习近平将访问越南和新加坡 东盟自贸区概念站风口】

　　11月5日至7日，习近平将分别对越南和新加坡进行国事访问。此访将进一步巩固中国同越南、新加坡以及东盟的关系，有助于夯实中国-东盟命运共同体的基础。东盟定于2015年年底前正式成立以安全共同体、经济共同体和社会文化共同体为三大支柱的东盟共同体。

　　点评：广西作为第三批自贸区热门名单一员，有望在中国与东盟合作不断加强下反复活跃，随着中国—东盟自贸区升级谈判时间窗口临近，东盟自贸区概念股有望接力炙手可热的“炒地图”行情。作为中国与东盟合作的前沿和枢纽，广西本地股值得重点关注。相关公司：北部湾港、南宁百货。

　　三、【种子法修订案获通过 保护创新利好行业龙头】

　　4日十二届全国人大常委会第十七次会议表决通过了种子法修订案。新种子法将加强对种业创新的保护，有利于种子行业的健康发展。

　　点评：机构认为，创新是种子行业发展的根本动力。新种子法的实施有利于激发种业公司的创新积极性，未来拥有大量原始植物品种权的公司将具备强大的竞争力，行业有望呈现强者恒强的格局。上市公司中，隆平高科、登海种业为种业龙头。

　　四、【白酒行业有望迎来“弱复苏”】

　　17家白酒类上市公司中，有12家前三季净利同比上涨。一线白酒营收、净利分别同比增长7%、15%，营收增速好于非一线。主要是茅台实际销售持续超预期提振了市场信心，中秋备货推动报表收入增速环比回升，消费升级、竞争趋缓推动利润率回升。

　　点评：机构调研显示，高档白酒中茅台已经复苏，五粮液、泸州老窖、洋河等还在筑底回升。业内认为，随着天气转冷，双十一 、圣诞元旦等节日叠加因素影响，第四季度备货时间窗口即将开启，加之新年春节促销有望继续提升白酒的销售，有利于白酒消费理性回归。目前市况下，白酒板块的避险性和补涨预期不容忽视。三季报也显示，随着基本面持续复苏，白酒板块同样获得机构加仓。可关注：五粮液、洋河股份、古井贡酒、青青稞酒、贵州茅台、老白干酒、顺鑫农业等。

　　五、【险资看好国企改革概念公司】

　　接受上证报最新调查的泰康资产等保险机构表示，对4日的A股大幅上涨，不感到意外。他们认为，年中的大幅下挫，以空间换时间，或只是A股长牛的一个阶段。而刚刚公布的十三五规划中有关国企改革等下一阶段国家重点工作的最新部署，已为包括险资在内的中长线资金入市明确了方向和潜力标的。目前包括上海、深圳和重庆在内的国企改革概念类上市公司，尚处价值洼地，可以长期持有。

　　六、【年末次新股行情将渐次展开】

　　近日，资金持续流入次新股尤其是高送预期的标的，按照往年规律，高送的炒作作为年底的家常菜，较易吸引资金并呈现持续跨年度运作的特征，后市仍应积极关注。

　　点评：从每股未分配利润和每股公积金结合每股净资产的角度综合来看，今年发行的新股中多数符合高送条件，其中厚普股份、德尔股份、日机密封和赛升药业等最为强烈。

　　七、【关注农业产业链改革此消彼长】

　　近日，中办、国办联合印发《深化农村改革综合性实施方案》。回顾下半年，农业产业链全方位改革持续推进，有关方案和措施密集发布，包括农垦改革、农业现代化推进以及玉米收储价格调整等。

　　点评：自2011年以来，国际粮食价格连年下降，而国内收储价格仍在提高，造成国内国际价格倒挂，国家库存居高。同时可以看到，我国粮食已实现连续11年丰收。我们认为，玉米收储价格调整是一个改革的信号，随着农垦改革的推进，国家粮食安全的保障任务将落在国有大型农垦企业集团上，因而粮食价格机制将得以深刻改变，逐步与国际粮食接轨。一方面，价格调整影响到农户种植积极性进而影响到农资企业，如化肥、种子、农药等。另一方面，粮食价格调整对养殖 企业及进口企业构成利好，也有助于国有农垦集团借助规模优势进一步壮大。建议关注西王食品、北大荒、亚盛集团、正邦科技等。

　　八、【四季度再现抢装潮 光伏产业链有望淡季不淡】

　　据上证报，进入四季度以来，国内光伏市场掀起新一股抢装热潮，各大组件、电池厂商多数满产，组件价格也出现小幅跳涨。东方日升内销占比不断扩大，公司还在积极扩产，目前出货量每天达7兆瓦，而上半年只有每天2至3兆瓦。市场上其他企业也都纷纷满产，按此趋势，明年一季度行业有望淡季不淡。

　　点评：业内人士分析，很多地方补贴都会在年底前截止，这是四季度出现抢装的主要原因。一些企业最近顺势提高了报价，组件价格大约比上半年涨了3%左右。上市公司中，亚玛顿主营光伏玻璃 ，阳光电源生产光伏逆变器，亦有望受益于抢装潮。

　　九、【双“11”提升物流景气度 行业有望迎发展新机遇】

　　下周即将迎来双“11”购物节，届时将产生更多的快递包裹。国家邮政局局长马军胜4日表示，要实现2020年快递业务总量500亿件，业务收入8000亿元的目标。

　　点评：电商的迅猛发展给快递业带来了广阔的发展空间，也对物流配送体系提出了更高的要求。日前李克强作出重要批示，要求加快推进内贸流通现代化，切实降低流通成本。第三方物流企业有望迎来新机遇，公司方面，澳洋顺昌、新宁物流在各自领域拥有较强的竞争实力。

　　要闻回顾

　　1、李克强主持召开国务院常务会议，决定深化市场利率改革；精简优化企业投资和高速公路审批；加大绿色建材使用；要用好短期回购利率、中期借贷便利等工具，继续用好差别准备金率，深化金融改革；加快推进僵尸企业重组。

　　2、4日晚间，美联储主席耶伦在众议院表示，12月采取行动可能是合适的，如果经济数据支持，12月会议将作出决定；加息步伐将是循序渐进的，尽早加息可让利率以更渐进的步调上升。

　　3、11月7日，证监会副主席姚刚将出席第四届风险管理与农业发展论坛。

　　4、IMF表示，一旦确定SDR问题会议的具体日期，将对外公布；重申将于11月召开会议评估SDR货币篮子。

　　5、国务院发布《关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》，推进国有资本优化重组。

　　6、水利部表示，今年前10个月重大水利工程完成中央投资660亿元，是去年同期的2.6倍。

　　7、南航集团党组副书记、总经理，南方航空董事长司献民涉嫌严重违纪，正接受组织调查。

　　8、上证报获悉，波音全球完成中心落户舟山事宜近期有望宣布。

　　9、深交所发布实施《主板上市公司公开谴责标准》。

　　10、上周(10月26日至30日)，证券保证金净流出546亿元。

　　11、中信证券将蓝筹股的担保折算率大都从0.5调升至0.7；港交所表示，深港通技术准备需要三个月，已无法支持年内开通。