沪指反复争夺3100点 华为产业链持续活跃

　　周五，A股低开低走，深证成指领跌。截至收盘，上证综指跌0.64%，报3088.10点，沪指刚在前日收复3100点，昨日再度失守；深证成指跌0.99%，报10068.28点；创业板指跌1.11%，报1996.60点。总体上个股跌多涨少，沪深两市超3600家个股下跌。

　　资金面上，沪深两市昨日成交额8084亿元，较上个交易日缩量229亿元。北向资金全天净卖出64.39亿元，其中沪股通净卖出39.68亿元，深股通净卖出24.70亿元。

　　盘面上，华为消费电子产业链活跃，欧菲光6连板，昀冢科技、东田微等涨停；汽车概念股强势依旧，赛力斯涨停；减肥药概念、5.5G概念纷纷走强。下跌方面，数据要素、AIGC板块跌幅居前。

　　华为概念股表现强势

　　昨日，华为概念表现强势，消费电子产业链方向活跃。个股方面，欧菲光6连板，昀冢科技、东田微、东旭光电、维信诺等个股涨停。

　　欧菲光是一家主营业务为智能手机及新领域业务的公司，主要提供光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品，广泛应用于消费电子领域。此前有消息称，欧菲光摄像头模组进入华为Mate 60系列供应链并占绝大部分份额。

　　国金证券表示，多家消费电子公司业绩环比二季度增长明显，整体来看，电子产业基本面逐步改善，中长期AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、自主可控及AI新技术需求驱动受益产业链。

　　汽车整车板块大涨

　　昨日，汽车产业链个股表现活跃，赛力斯涨停，众泰汽车、江淮汽车等多股跟涨。消息面上，商务部等9部门近日联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》（下称《指导意见》），明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务，系统部署推动汽车后市场高质量发展。

　　10月11日，乘联会举行9月全国乘用车市场分析发布会。乘联会秘书长崔东树表示，今年9月车市零售环比走势平稳，当月车市处于三季度末，季末冲刺驱使促销明显走强，燃油车和新能源车促销力度环比均增大，消费者购车需求有所释放。

　　信达证券表示，在政策刺激、智能化催化、库存周期切换三大核心因素驱动下，汽车板块销量、盈利、估值自2023年三季度起有望持续改善。

　　机构建议把握超跌板块修复机会

　　展望后市，国盛证券表示，汇金增持提振了市场信心，但市场整体热度仍不足，预计后市板块轮动格局不变，短期追高仍要谨慎。在市场环境不断修复的背景下，可把握超跌板块的修复机会。

　　中信证券表示，外部环境方面，美国9月CPI环比略高于预期，核心CPI环比增速与预期一致。核心服务项通胀环比增速走高及能源项通胀环比正增长，共同推动了美国通胀环比增速。预计11月美联储再次加息的概率较低，美债收益率预计将在4%以上的高位持续运行一段时间。整体上看，当前外部环境有利于A股市场，修复性行情或将开启。配置上，建议投资者继续布局科技主题、地产产业链和资源品。

　　西部证券分析，中期来看，随着国内宏观经济的拐点正在逐步形成，A股市场中枢上移的宏观条件逐步具备。四季度估值切换行情临近，配置上建议：一是，外资重仓行业（医药、金融、白酒等）有望迎来回流，短期超调的新能源与AI板块也有望迎来阶段反弹；二是，随着海外能源价格持续走高，化工、煤炭、有色、钢铁等周期行业仍有机会；三是，以地产链（家电、建材、轻工、工程机械、地产）为代表的顺周期行业仍是重要投资主线。

　　中原证券认为，当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.33倍、34.06倍，处于近3年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。近日沪深两市单日成交额在8000亿元左右，处于近3年日均成交量中位数下方。未来A股总体预计将维持蓄势震荡格局，应密切关注政策面、资金面及外部因素的变化情况，建议投资者短线关注汽车、能源金属、家电及银行等行业的投资机会。